BEL 20

cotation boursière bel 20, indice bourse bel 20

Cotations Indice Bel20

PROPOSITION DE LECTURE

ARTICLE PARU EN FRANCE DANS ECONOMIE MATIN DU 26 MAI 18 : FONDS COMMUN DE PLACEMENT ACTION, SIMPLE CHAÎNE DE PONZI ?

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 25 NOVEMBRE 2016 : L'ENIGME DE LA LIQUIDITE FINANCIERE

« Toute vérité passe par trois phases : d’abord elle est ridiculisée, puis elle est combattue et enfin elle est considérée comme évidente » Arthur Schopenhauer.

Le BEL 20 est un INDICE PROFESSIONNEL calculé en fonction de la règle comptable mark-to-market, règle QUI N'A AUCUNE REALITE FINANCIERE.

La Variation Humainement Responsable (VHR) mentionnée en complément informationnel à l’indice officiel n’extrapole pas la hausse ou la baisse boursière réalisée par un petit nombre de porteurs à tous les porteurs de titres, mais divise, en parfait respect du principe juridique d'égalité des porteurs de parts, le gain ou la perte du jour sur l’ensemble des porteurs de parts. Trouvez-vous normal que la valorisation quotidienne de votre patrimoine dépend du chiffre qu’ont gagné ou perdu les spéculateurs boursiers à 17h30 ? Trouvez-vous normal de subir des frais et impôts calculés sur cette aberration ?

Le tableau ci-dessous a été réalisé à partir des cours de clôture du 22 janvier 2019 issus de la plateforme de négociation de Euronext.

Afin de vous donner une base de référence informative en cas de crise boursière, nous avons choisi, pour information, d’inclure le cours du 9 Mars 2009.

La Variation Humainement Responsable (VHR) mentionnée comme complément informationnel au cours officiel n’extrapole pas la hausse ou la baisse boursière réalisée par un petit nombre de porteurs de parts à tous les porteurs de parts, mais divise - en parfait respect du principe juridique d'égalité des porteurs de parts- le gain ou la perte du jour sur l’ensemble des porteurs de parts.

Dans les faits, le cours officiel - qui est le cours de la Variation Spéculative du Jour (VSJ) - est litigieux voire trompeur.

La Variation Spéculative du Jour (VSJ), en dehors de toute logique et faisabilité financières, extrapole la hausse ou la baisse réalisée à la fermeture par un petit nombre de porteurs de parts à tous les porteurs de parts.

Les informations ci-dessous , étant dépendantes de la qualité des informations disponibles sur internet et notamment sur les sites Euronext, abcbourse, Boursorama, peuvent comporter des imperfections momentanées. L'essentiel est dans la compréhension de la logique décrite. Pour rappel, la cotation IHR (Information Humainement Responsable), même si elle est la seule à répondre aux critères juridiques, ne peut en aucune façon être considérée comme une information légale...pour l'instant. A n'en pas douter, l'ampleur et la cyclicité des crises boursières ayant comme base principale la désinformation financière boursière actuelle, rendront obligatoire la publication du cours IHR et ainsi le respect de la loi sera enfin une réalité.

LA MISE A JOUR EST TERMINEE POUR 19h30 ... SAUF CAS EXCEPTIONNEL

N'étant volontairement pas automatisés, les tableaux mis à jour peuvent comporter des imperfections de saisies. L'essentiel est dans la logique décrite.

Bel 20 officiel (Variation Spéculative du jour)  : -0,46%   /  Bel 20  en Variation Humainement Responsable prenant en compte la faiblesse des volumes échangés  : -0,004%     

Pour une valeur, la variation IHR est la variation officielle corrigée du volume échangé selon la formule suivante :

Pour la bonne compréhension de tous, ci-dessous nous avons pris le % de désinformation le plus faible en vert du tableau (98,96% sur le titre ARGENX SE) comme base de pondération de la VSJ (Variation Spéculative du Jour) du BEL 20,  soit : -0,46(%) - 98,96% = -0,004%

Quid juridique de la réalité financière des commissions de surperformance ?  Quid juridique de l'ensemble des commissions financières prisent sur base de valorisation comptable des fonds communs de placement n'ayant aucune réalité financière générique ? Quid des comparatifs de "performance" qui en réalité ne sont que des comparatifs de valeurs liquidatives comptables n'ayant aucune crédibilité financière ? Etc...

L'effet de levier entre la Variation Humainement Responsable et la Variation Spéculative du Jour a été de 115.

Et si le % de désinformation ou l'effet de levier pouvait être un indice "Pyramide de Ponzi" ?

Qui dit mieux !

Cotations au 22/01/19 Cours du Jour Variation Officielle en % Volume Echangé Jour Flottant en nombres de titres négociables Calcul Variation VHR en % % de désinformation (VSJ / VHR) Flottant % = Pourcentage de titres réellement négociables Volume Total Titre + Bas Jour + Bas Crise du 06/03/09 + Bas Posterieur 06/03/09
AB Inbev 64,15 -0,43% 1 946 840 766 562 640 -0,00041% 99,90% 37,96% 2 019 241 973 64,02  18,86  -  
Ackermans V.Haaren 139,4 -0,71% 15 039 22 090 904 -0,00032% 99,96% 65,95% 33 496 904 138,9  32,15  -  
AGEAS 40,63 -0,97% 399 080 180 750 699 -0,00191% 99,80% 89,03% 203 022 000 40,53  0,96  0,96
APERAM 25,21 -2,51% 300 931 48 861 843 -0,00883% 99,65% 57,15% 85 496 280 24,77  -    8,19
ARGENX SE 92,7 0,98% 337 652 32 310 786 0,01020% 98,96% 99,57% 32 450 609 91,5  -    6,79
BPOST 8,17 1,18% 339 478 97 925 295 0,00200% 99,83% 48,96% 200 000 944 8,02  -    12,32
Cofinimmo-Sicafi 111,6 -0,62% 20 800 21 198 916 -0,00058% 99,91% 95,02% 22 310 175 111,4  72,99  73,98
Colruyt 62,04 -0,74% 354 385 48 665 415 -0,00175% 99,76% 32,40% 150 196 352 61,92  34,64  28,17
Engie 13,695 -0,25% 3 579 941 1 736 804 423 -0,00037% 99,85% 71,32% 2 435 285 011 13,615  24,61  11,61
Galapagos 91,82 -1,14% 293 203 44 577 062 -0,00651% 99,43% 86,83% 51 337 763 91,04  -    10,29
Gbl 81,3 -0,22% 131 021 77 252 756 -0,00018% 99,92% 47,88% 161 358 287 81  48,27  -  
ING GROEP N.V 10,37 -0,15% 12 618 301 3 890 392 289 -0,00049% 99,68% 99,97% 3 891 520 474 10,14  -    -  
Kbc 60,06 0,17% 723 604 276 925 755 0,00030% 99,83% 66,59% 415 897 567 59,16  5,60  7,85
Ontex Group 17,4 0,23% 74 775 68 385 100 0,00021% 99,91% 83,04% 82 347 218 17,28  -    17,83
PROXIMUS 22,56 0,71% 627 581 141 751 420 0,00132% 99,81% 41,94% 338 025 135 22,33  -    19,16
Sofina 177 -0,45% 19 674 15 081 588 -0,00026% 99,94% 44,03% 34 250 000 177  44,38  -  
Solvay 92,8 -0,85% 163 492 70 807 396 -0,00131% 99,85% 66,88% 105 876 416 92,48  42,31  -  
TELENET GROUP 38,94 -1,07% 237 568 48 469 888 -0,00216% 99,80% 41,18% 117 716 323 38,76  13,80  -  
Ucb 76,14 -0,18% 354 217 116 459 777 -0,00033% 99,82% 59,87% 194 505 658 75,64  19,78  -  
UMICORE 34,85 -2,60% 1 038 866 204 169 197 -0,01096% 99,58% 82,86% 246 400 000 34,46  6,06  -  

Source d'information Euronext, ABC Bourse, Boursorama, Le Figaro

Avertissement : "Les données présentes dans le tableau ci-dessus proviennent du site internet Euronext.com . L'import de ces données s'effectue via un langage encodé chez notre hébergeur 1&1. Le calcul de la variation non officielle IHR (en%) ne fait que retraiter ces données officielles via une simple formule de calcul, elle-même intégrée chez notre hébergeur 1&1. En conséquence, nous ne serions être tenus pour responsables de toute erreur, tout manquement de données ou de toute valeur égale à zéro dans le dit tableau."

En Bourse, les normes IAS 39 offrent trois possibilités (options) comptables :

1) Première option : Le Mark-to-Market lorsqu’il existe un marché actif. Vu la faiblesse des volumes échangés en Bourse, il est plus que permis de remettre en cause cette option dans le domaine Boursier. Et pourtant, c’est bien cette option, en violation totale du principe d’égalité des porteurs de parts, qui est choisie et certifiée par les Commissaires aux comptes. En synthèse les Commissaires aux comptes certifient que les performances réalisées par une très faible minorité de porteurs de parts peuvent être extrapolées à tous les porteurs de parts. Ce faisant, ces performances fictives pour tous les porteurs de parts sont à la base de la création de la volatilité des marchés financiers, des marchés dérivés et des dérives des marchés dérivés. Eh oui ! Imaginez vous que la valorisation quotidienne de votre patrimoine dépend du chiffre qu’ont gagné ou perdu les spéculateurs boursiers à 17h30. Quelle variation de valorisation quotidienne ! Quelle volatilité ! 

2) Deuxième option : le Mark-to-Comparison En l’absence de marché actif, on peut valoriser en observant la valeur des actifs similaires. Pensez-vous qu’une valeur issue d’un échange de faible volume, soit une valeur d’un actif similaire ? Pensez-vous que l’on puisse considérer que vous avez gagné (ou perdu) le même montant que les joueurs qui ont gagné au casino à 17h30 ?

3) Troisième option : Le Mark-to-Model. Dans cette option, le prix peut être obtenu par des techniques de valorisation interne. A la place d’extrapoler à tous les porteurs de parts les gains ou les pertes réalisés par une très faible minorité, pourquoi ne pas prendre comme base de valorisation comptable la répartition de la valeur des gains ou pertes des spéculateurs à tous les porteurs de parts ? Ne serait-ce pas moins déstabilisateur que le système actuel ? Ne serait-ce pas plus logique en terme juridique ? Ne serait-ce pas plus honnête ?

Pour l'indice BEL 20, la variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes échangés de tous les constituants de l'indice. Le flottant de l'indice BEL 20 est la somme des flottants de ses constituants. La formule est:

La variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes selon la formule:

Mes articles parus dans l'Agefi Suisse.

22 06 18 : De l'obligation de résonance financière ?

25 06 18 Bourse, l'heure des choix ?

18 06 18 : Tout va bien, oui mais...

06 04 18 Médias : le monde financier à l'envers

14 06 18 : Oui, les fonds communs de placement sont des chaînes de Ponzi

04 06 18 : 2020, krach de la comptabiliarisation ?

26 05 18 : Fonds commun de placement action, simple chaîne de Ponzi ?

ARTICLE DE PRESSE PARU LE 7 AVRIL 2018 DANS L'AGEFI SUISSE

Médias : le monde financier à l'envers

ARTICLE DE PRESSE PARU LE 20 MARS 2018 DANS L'AGEFI SUISSE

Europe, juste ce qu'il faut démocratiquement ou plus ?

ARTICLE DE PRESSE PARU LE 20 FEVRIER 2018 DANS L'AGEFI SUISSE

Investissements : éthique, quelle éthique ?

CET ARTICLE A ETE ENVOYE A L'AGEFI SUISSE LE 1er FEVRIER AVANT LES FORTES BAISSES

L'année 2020 verra-t-elle le krach de la comptabiliarisation © ?

ARTICLE DE PRESSE PARU LE 31 JANVIER 2018 DANS L'AGEFI SUISSE

Financiarisation ou comptabiliarisation© ?

ANNEE 2017

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 12 DECEMBRE 2017

Fonds de placements: commedia dell’arte et coussin

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 21 NOVEMBRE 2017

DE L'ESPRIT DES INVESTISSEMENTS RESPONSABLES A L'HUMANITY INVEST

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 15 NOVEMBRE 2017

L'INDICE DE CREDIBILITE DE REALISATION DES PERFORMANCES ANNONCEES

PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 27 SEPTEMBRE 2017

MARCHES FINANCIERS : LIQUIDITES, FLUIDITE OU VISCOSITE ?

PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 22 SEPTEMBRE 2017

FONDS DE PLACEMENT : LA JUSTE APPRECIATION DES RISQUES JURIDIQUES ET LITIGES FINANCIERS

ARTICLE NON PARU DANS LA PRESSE VOLONTAIREMENT 22 07 17

FONDS COMMUN DE PLACEMENT OU FONDS COUILLON DE PLACEMENT ?

PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 6 AVRIL 2017

PRODUITS STRUCTURES OU DERIVES STRUCTUREES ?

ANNEE 2016

PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 25 NOVEMBRE 2016

L'ENIGME DE LA LIQUIDITE FINANCIERE

FONDS DE STABILISATION BOURSIER OU Comment résoudre la crise grecque par les effet boursiers ?

ET

Et si on pouvait relancer l'économie en diminuant la dette ?

14 05 13

http://www.economiematin.fr/les-experts/item/4674-solutions-relance-economie-confiance-bourse/?utm_source=newsletter&utm_medium=Email&utm_campaign=NL-2013-05-14

Si le lien ci-dessus ne fonctionne pas, cliquez ICI

AUTRES ARTICLES DE PRESSE PARUS :

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 15 DECEMBRE 2016

A PROPOS DE L'AUTOREGULATION FINANCIERE

L'article de l'AGEFI étant paru sans la formule d'autorégulation, si vous désirez prendre connaissance de celle-ci c'est ICI

"DU SAVOIR-FAIRE HORLOGER « SWISS MADE »

A L’INNOVATION DE L’HORLOGERIE FINANCIERE « SWISS MADE »"

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE EN DATE DU 25 08 15

L'avènement de la juste finance

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE EN DATE DU 12 04 15

Le prix doit être reconsidéré

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE EN DATE DU 8 04 15

Que diriez-vous du BourseLeaks après HSBCLeaks et SwissLeaks ?

ARTICLE PARU DANS ECONOMIE MATIN EN DATE DU 5 02 15

Comment résoudre la crise grecque par les effet boursiers ?

Et si le calcul de l'ISF était faux ? Et si vous pouviez le remettre en cause ?

Cette question mérite d'être posée et approfondie par les juristes et les professionnels car comment taxer un patrimoine qui n'existe pas et qui ne peut exister dans sa valorisation financière et fiscale actuelle ? Comment prendre comme référence patrimoniale des cours de bourse alors que ces derniers ne sont pas réalisables par l'ensemble des personnes taxées .
Mieux, si l'ensemble (ou même une minorité) des personnes taxées voulait vendre les titres, cela se traduirait mécaniquement par une baisse plus que significative (krach) de la valeur des titres boursiers.
La seule base correcte pour une estimation ne serait-elle pas dans l'utilisation du cours VHR ?

Rendez-vous sur : www.agencedecotationihr.com

Autres articles de presse

AMF, abus de confiance et/ou escroquerie ? 29 08 13

http://www.economiematin.fr/news-autorite-marches-financiers-bourse

Si le lien ci-dessus ne fonctionne pas, cliquez ICI

Une histoire de la bourse 20 mai 2013

http://www.economiematin.fr/les-experts/item/4743-marches-bourse-evolution-produits-financiers/?utm_source=newsletter&utm_medium=Email&utm_campaign=NL-2013-05-20

Si le lien ci-dessus ne fonctionne pas, cliquez ICI