CAC 40

cotation boursière cac40, Calcul indice boursier cac 40

Cotation Indice CAC 40

CE SITE A FAIT L'OBJET D'UNE INFORMATION TOTALE AUPRES DE L'AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS FRANCAISE.

NOTAMMENT EN DATE DU 10 06 11 AUPRES DE SON PRESIDENT JEAN-PIERRE JOUYET.

MONSIEUR JOUYET A REPONDU ETRE "PARTICULIEREMENT INTERESSE" EN DATE DU 24 08 11. Voir courrier de réponse

ET LA REPONSE DE SON SUCCESSEUR MONSIEUR RAMEIX, VIA MONSIEUR FRANCOIS DENIS DU PEAGE, QUI ECRIT "OPPORTUN" EN DATE DU 16 09 13. Voir courrier de réponse

PROPOSITION DE LECTURE

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 25 NOVEMBRE 2016 : L'ENIGME DE LA LIQUIDITE FINANCIERE

« Toute vérité passe par trois phases : d’abord elle est ridiculisée, puis

elle est combattue, et enfin elle est considérée comme évidente »

Arthur Schopenhauer.

Le tableau ci-dessous a été réalisé à partir des cours de clôture du 17 novembre 2017 05:45 PM issus de la plateforme de négociation de NYSE Euronext.

Afin de vous donner une base de référence informative en cas de crise boursière, nous avons choisi, pour information, d’inclure le cours du 9 Mars 2009.

La Variation Humainement Responsable (VHR) mentionnée comme complément informationnel au cours officiel n’extrapole pas la hausse ou la baisse boursière réalisée par un petit nombre de porteurs de parts à tous les porteurs de parts, mais divise, en parfait respect du principe juridique d'égalité des porteurs de parts, le gain ou la perte du jour sur l’ensemble des porteurs de parts.

Dans les faits, le cours officiel qui est le cours de la Variation Spéculative du Jour (VSJ), en extrapolant  la hausse ou la baisse réalisée à la fermeture par un petit nombre de porteurs de parts à tous les porteurs de parts, peut s'avérer litigieux voire trompeur.

Les informations ci-dessous , étant dépendantes de la qualité des informations disponibles sur internet et notamment Boursorama, peuvent comporter des imperfections momentanées. L'essentiel est dans la compréhension de la logique décrite. Pour rappel, la cotation IHR (Information Humainement Responsable), même si elle est la seule à répondre aux critères juridiques, ne peut en aucune façon être considérée comme une information légale...pour l'instant. L'ampleur des crises boursières, ayant comme base principale la désinformation financière boursière actuelle, rendra obligatoire la publication du cours IHR à terme et ainsi le respect de la loi. 

Variation du CAC 40 du 17 novembre 2017 en valeur spéculative du jour ou CAC 40 VSJ© : -0.32 %
Variation du CAC 40 du 17 novembre 2017 en valeur humainement responsable CAC 40 VHR© :-0.0013%

L'indice de destruction comptable de valeur ©*, différence entre la variation officielle et la variation humainement responsable, est de 99.59.

* L’indice de destruction comptable de valeur © calcule le pourcentage de la baisse du cours due uniquement à la méthode de valorisation comptable. Cette dernière en ne prenant pas en compte la faiblesse des volumes échangés a généré une déflation à la baisse de 99.59% ! Baisse boursière ou baisse comptable ? Volatilité boursière ou volatilité comptable ?

A contrario, l'effet de levier entre la Variation Humainement Responsable et la Variation Spéculative du Jour (Cac 40) a été de 245.15 .

Qui dit mieux !

VIVENDI est annoncé en hausse de 4.39 % en Variation Spéculative du Jour (CAC 40 actuel), hausse qui devient en Variation Humainement Responsable, avec la prise en compte de la faiblesse des volumes échangés en parfait respect du principe juridique d’égalité des porteurs de parts, une hausse de 0.2007 %. De 0.2007 % à 4.39 % = 21 en effet de levier comptable de création. Cherchez l'erreur ! Et pour le fun, seuls 11 434 471 titres ont été échangés (à différents cours) sur un flottant de 250 124 103 titres soit un volume de 4.57 % du flottant.

PEUGEOT est annoncé en baisse de -2.79 % en Variation Spéculative du Jour (CAC 40 actuel), baisse qui devient en Variation Humainement Responsable, avec la prise en compte de la faiblesse des volumes échangés en parfait respect du principe juridique d’égalité des porteurs de parts, une baisse de -0.4627 %. De -0.4627 % à -2.79 % = 5 en effet de levier comptable de destruction. Cherchez l'erreur ! Et pour le fun, seuls 5 101 916 titres ont été échangés (à différents cours) sur un flottant de 30 764 159 titres soit un volume de 16.58 % du flottant.

Actualisation : 17 novembre 2017 05:45 PM

Nom+Bas
(09/03/09)
+Bas postérieur
au 09/03/09
CoursVariation
officielle
(en %)
Volume
JOUR
Flottant
Variation non officielle
 IHR (en %)
CAC 402519.295319.17-0.32 90 496 62921 908 388 455-0.0013








ACCOR17.1717.0341.640.52 751 997164 521 0040.0024
AIR LIQUIDE42.96105.10-0.28 808 162108 702 240-0.0021
AIRBUS10.2084.88-0.71 1 303 346569 990 116-0.0016
ARCELORMITTAL43.018.4423.68-0.32 4 731 268588 616 487-0.0026
ATOS17.961.72125.45-0.48 195 63090 369 930-0.0010
AXA5.8825.140.14 6 437 1301 815 666 9150.0005
BOUYGUES22.5017.6042.50-1.25 1 834 410100 763 524-0.0228
CAPGEMINI21.7899.75-1.72 530 799148 733 225-0.0061
CARREFOUR22.7213.0616.56-0.87 4 277 155507 259 030-0.0073
CREDIT AGRICOLE SA5.812.8814.05-0.35 5 362 645246 757 262-0.0076
DANONE33.8131.7768.92-0.45 1 404 691436 632 470-0.0014
ENGIE24.7611.2214.31-1.28 5 680 0051 448 507 525-0.0050
ESSILOR INTL26.31106.60-0.37 590 01117 911 134-0.0122
KERING (Ex: PPR)0.00153.50385.850.05 168 63867 811 9950.0001
LAFARGEHOLCIM N26.5632.2647.140.19 304 587384 719 6650.0002
LEGRAND11.7262.16-0.62 712 753217 982 830-0.0020
LVMH MOET VUITTON38.94246.60-0.14 772 082270 361 867-0.0004
MICHELIN N23.14117.45-0.76 461 56495 699 200-0.0037
ORANGE (ex: FRANCE TELECOM)16.937.0914.110.28 7 062 2101 640 722 8100.0012
PERNOD RICARD41.8836.65128.150.35 512 22523 834 8580.0075
PEUGEOT10.423.6418.61-2.79 5 101 91630 764 159-0.4627
PUBLICIS GRP18.5518.7854.011.75 885 150189 876 6810.0082
RENAULT10.6284.97-0.33 1 050 659453 460 550-0.0008
SAFRAN6.996.7087.21-0.84 815 085286 290 810-0.0024
SAINT-GOBAIN17.9747.83-1.02 1 415 830584 461 513-0.0025
SANOFI40.3075.43-0.71 2 164 7501 036 970 186-0.0015
SOCIETE GENERALE18.0115.0043.29-0.22 3 604 144584 461 513-0.0014
SODEXO33.67105.401.44 600 21982 640 0030.0105
SOLVAY39.48120.90-0.08 191 62570 100 775-0.0002
TECHNIPFMC*0.0022.741.45 1 702 306356 303 2750.0069
TOTAL34.5930.3746.29-0.03 5 571 2542 238 132 540-0.0001
UNIBAIL-RODAMCO86.88217.65-0.34 251 95979 464 490-0.0011
VALEO1.0258.20-0.17 558 975197 795 283-0.0005
VEOLIA ENVIRONNEM.15.837.3720.97-0.38 2 149 409470 240 617-0.0017
VINCI25.5464.6584.86-0.86 1 180 11542 725 696-0.0238
VIVENDI18.5512.0122.614.39 11 434 471250 124 1030.2007

Avertissement : "Les données présentes dans le tableau ci-dessus proviennent du site internet boursorama.com . L'import de ces données s'effectue via un langage encodé chez notre hébergeur 1&1. Le calcul de la variation non officielle IHR (en%) ne fait que retraiter ces données officielles via une simple formule de calcul, elle-même intégrée chez notre hébergeur 1&1. En conséquence, nous ne serions être tenus pour responsables de toute erreur, tout manquement de données ou de toute valeur égale à zéro dans le dit tableau." vakeur

Avertissement :  Dans le tableau ci dessus les noms avec une * signifie que la valeur est entrée au CAC40 ultérieurement au 09/03/09. La valeur +Bas
(09/03/09)  est donc à zéro.

Il est vrai que les dérives des marchés dérivés n'existent que par cette volatilité purement comptable qui, dans les faits, n'a aucun fondement juridique.

Pourquoi, comment ou combien ?
Combien ? Parce que tous les frais basés sur les cours de la Variation Spéculative du Jour sont gonflés à l'hélium du choix comptable.
Choix comptable qui fabrique volontairement cette situation. Situation, support de désinformation, d'abus de confiance et d'escroquerie des épargnants et des Etats.

 

Et si le calcul de l'ISF était faux ?
 
Cette question mérite d'être posée et approfondie par les juristes et les professionnels car comment taxer un patrimoine qui n'existe pas et qui ne peut exister dans sa valorisation financière et fiscale actuelle ? Comment prendre comme référence patrimoniale des cours de bourse alors que ces derniers ne sont pas réalisables par l'ensemble des personnes taxées .
Mieux, si l'ensemble (ou même une minorité) des personnes taxées voulait vendre les titres, cela se traduirait mécaniquement par une baisse plus que significative (krach) de la valeur des titres boursiers.
La seule base correcte pour une estimation ne serait-elle pas dans l'utilisation du cours VHR ?

Pour rappel

L'extrapolation actuelle d'un cours réalisé lors d’un échange de peu de titres à une heure précise à tous les titres est, indépendamment de relever de l’abus de confiance et de l’escroquerie dans certains cas (la majorité), à la base de la volatilité (fortes hausses et fortes baisses) des marchés. C'est sur cette volatilité fabriquée par le choix inapproprié d'une seule norme comptable (mark to market) que les marchés dérivés spéculatifs trouvent leur terrain de jeux et de destruction SOCIOECOPOFI (SOCIOlogique, ECOnomique, POlitique et FInancière).

En Bourse, les normes IAS 39 offrent trois possibilités (options) comptables :

1) Première option : Le Mark-to-Market lorsqu’il existe un marché actif. Vu la faiblesse des volumes échangés en Bourse, il est plus que permis de remettre en cause cette option dans le domaine Boursier. Et pourtant, c’est bien cette option, en violation totale du principe d’égalité des porteurs de parts, qui est choisie et certifiée par les Commissaires aux comptes. En synthèse les Commissaires aux comptes certifient que les performances réalisées par une très faible minorité de porteurs de parts peuvent être extrapolées à tous les porteurs de parts. Ce faisant, ces performances fictives pour tous les porteurs de parts sont à la base de la création de la volatilité des marchés financiers, des marchés dérivés et des dérives des marchés dérivés. Eh oui ! Imaginez vous que la valorisation quotidienne de votre patrimoine dépend du chiffre qu’ont gagné ou perdu les spéculateurs boursiers à 17h30. Quelle variation de valorisation quotidienne ! Quelle volatilité ! 

2) Deuxième option : le Mark-to-Comparison En l’absence de marché actif, on peut valoriser en observant la valeur des actifs similaires. Pensez-vous qu’une valeur issue d’un échange de faible volume, soit une valeur d’un actif similaire ? Pensez-vous que l’on puisse considérer que vous avez gagné (ou perdu) le même montant que les joueurs qui ont gagné au casino à 17h30 ?

3) Troisième option : Le Mark-to-Model. Dans cette option, le prix peut être obtenu par des techniques de valorisation interne. A la place d’extrapoler à tous les porteurs de parts les gains ou les pertes réalisés par une très faible minorité, pourquoi ne pas prendre comme base de valorisation comptable la répartition de la valeur des gains ou pertes des spéculateurs à tous les porteurs de parts ? Ne serait-ce pas moins déstabilisateur que le système actuel ? Ne serait-ce pas plus logique en terme juridique ? Ne serait-ce pas plus honnête ?

Pour l'indice CAC 40, la variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes échangés de tous les constituants de l'indice. Le flottant de l'indice CAC 40 est la somme des flottants de ses constituants. La formule est:

La variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes selon la formule:

CAC 40 2465,46 3736,15 1,33 3 485 262 340 855 225 781 010 0,005
             
ACCOR 24 42,65 -2,7 1 154 823 147 855 500 -0,021
CREDIT AGRICOLE 5,9 9,961 0,86 9 053 955 973 957 986 0,008
AIR LIQUIDE 51,5 86,46 1,65 1 050 402 106 598 609 0,016
ALSTOM 14,8 41,905 2,34 2 136 445 173 635 524 0,029
ALCATEL-LUCENT 0,87 2,316 1,58 22 192 651 2 303 919 484 0,015
DANONE 32,29 44,505 1,16 2 113 913 174 391 111 0,014
BNP PARIBAS ACT.A 20,3 50,32 0,28 4 081 513 163 878 302 0,007
CARREFOUR 22,06 35,32 0,86 2 069 094 219 741 687 0,008
CAP GEMINI 21,12 38,9 0,04 1 153 975 236 928 425 0,000
AXA 5,7 14,04 1,34 5 893 661 621 897 147 0,013
DEXIA 1,1 3,371 0,9 3 833 825 1 438 978 864 0,002
VINCI 22 38,9 1,03 2 377 454 224 458 508 0,011
EADS 8,12 17,875 -0,31 1 943 683 217 098 641 -0,003
EDF 26,55 36,06 0,75 1 019 009 121 068 163 0,006
ESSILOR INTL. 26,08 49,55 1,29 641 605 39 158 811 0,021
BOUYGUES 21,765 35,4 0,07 1 206 442 274 056 370 0,000
TOTAL 31,52 40,725 1,34 5 376 366 178 666 584 0,040
FRANCE TELECOM 14,885 15,3 -0,65 13 024 122 380 454 725 -0,022
SOCIETE GENERALE 18,24 38,89 1,73 3 708 562 174 623 730 0,037
GDF SUEZ 22 26,3 1,76 3 846 136 295 105 567 0,023
LAFARGE 27,5 51,3 2,09 1 058 249 85 101 715 0,026
LVMH 38,1 96,58 3,42 1 593 285 55 248 266 0,099
MICHELIN 22,69 60,98 1,35 571 401 135 230 505 0,006
LAGARDERE S.C.A. 19,11 27,79 -0,52 293 827 261 827 874 -0,001
ARCELORMITTAL 12,575 26,135 5,68 14 892 407 278 408 136 0,304
L'OREAL 46 82,9 2,28 972 123 70 216 614 0,032
PPR 31,06 107,8 1,08 645 193 62 997 373 0,011
PERNOD RICARD 38,6 67,32 1,49 1 210 701 115 289 311 0,016
RENAULT 10,16 34,06 3,56 2 672 262 227 870 711 0,042
SANOFI-AVENTIS 36,06 50 0,87 3 678 066 174 628 719 0,018
SUEZ ENVIRONNEMENT 9,7