FRANCE : CAC 40

ET LA REPONSE DE SON SUCCESSEUR MONSIEUR RAMEIX, VIA MONSIEUR FRANCOIS DENIS DU PEAGE, QUI ECRIT "OPPORTUN" EN DATE DU 16 09 13. Voir courrier de réponse

Ces courriers prouvent indéniablement l'honnêteté des présidents Jean-Pierre JOUYET et Gérard RAMEIX

Souvenez-vous : Article " Marchés financiers: l’ivresse des sommets"

"Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, commentant les pratiques de fonds d’investissement, sans les nommer. Ceux-ci promettent une liquidité illimitée, c’est-à-dire la possibilité pour l’épargnant de revendre son placement à tout moment, alors qu’ils détiennent eux-mêmes des actifs « fondamentalement illiquides », impossibles à céder rapidement. « Ces fonds sont bâtis sur un mensonge », a martelé le patron de la Bank of England. Ils menacent surtout de créer un mouvement de panique si la défiance surgit brutalement, entraînant des retraits massifs de l’épargne investie."

La Variation Humainement Responsable (VHR) mentionnée en complément informationnel à l’indice officiel n’extrapole pas la hausse ou la baisse boursière réalisée par un petit nombre de porteurs à tous les porteurs de titres, mais divise, en parfait respect du principe juridique d'égalité des porteurs de parts, le gain ou la perte du jour sur l’ensemble des porteurs de parts. Trouvez-vous normal que la valorisation quotidienne de votre patrimoine dépend du chiffre qu’ont gagné ou perdu les spéculateurs boursiers à 17h30 ? Trouvez-vous normal de subir des frais et impôts calculés sur cette aberration ?

Le tableau ci-dessous a été réalisé à partir des cours de clôture issus de la plateforme de négociation de NYSE Euronext.

Afin de vous donner une base de référence informative en cas de crise boursière, nous avons choisi, pour information, d’inclure le cours du 9 Mars 2009.

Dans les faits, le cours officiel - qui est le cours de la Variation Spéculative du Jour (VSJ) - est litigieux voire trompeur.

Les informations ci-dessous , étant dépendantes de la qualité des informations disponibles sur internet et notamment sur les sites Euronext, abcbourse, Boursorama, peuvent comporter des imperfections momentanées. L'essentiel est dans la compréhension de la logique décrite. Pour rappel, la cotation IHR (Information Humainement Responsable), même si elle est la seule à répondre aux critères juridiques, ne peut en aucune façon être considérée comme une information légale...pour l'instant. A n'en pas douter, l'ampleur et la cyclicité des crises boursières ayant comme base principale la désinformation financière boursière actuelle, rendront obligatoire la publication du cours IHR et ainsi le respect de la loi sera enfin une réalité.

MISE A JOUR TERMINEE POUR 19h... SAUF CAS EXCEPTIONNEL

LE DELAI DE MISE A JOUR EST DU A L'ATTENTE DE LA PUBLICATION DES VOLUMES DE TITRES DE FIN DE SEANCE

Tableau au 23 09 20 Source Euronext / Date du dernier contrôle des volumes et flottants 14 09 20. Prochain contrôle en mi-octobre.

CAC 40 officiel (Variation Spéculative du jour) : 0,62% / CAC 40 en Variation Humainement Responsable prenant en compte la faiblesse des volumes échangés : 0,01%

Pour l'indice CAC 40, la variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes échangés de tous les constituants de l'indice. Le flottant de l'indice CAC 40est la somme des flottants de ses constituants. La formule est:

La variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes selon la formule:

Par souci de cohérence, nous avons pris comme référence le % de désinformation le plus faible lorsque le flottant était supérieur à 10% comme base de pondération de la VSJ (Variation Spéculative du Jour), aujourd'hui c'est 98,34% pour UNIBAIL RODAMCO WES.

0,62(%) - 98,34% = 0,01%

L'effet de levier entre la Variation Humainement Responsable et la Variation Spéculative du Jour a été de 62.

Qui dit mieux !

Monsieur Claude BEBEAR, président d’honneur d’Axa, dans La Tribune du 25 août 2009 : « Cela n’a aucun sens de comptabiliser dans l’instant une valeur de marché qui ne reflète pas la valeur des actifs. Cela accélère la formation de bulles ou la production de krachs sans donner une image fidèle des entreprises. Il faut aussi réglementer les agences de notation dont les notes ne sont pas suffisamment transparentes et lisibles. Cela frise parfois la malhonnêteté. »

Et si le % de désinformation ou l'effet de levier pouvait être un indice "Pyramide de Ponzi" ?

Informations prises à 19h24'.

Le contrôle des volumes totaux et des flottants des titres ci-dessous se faisant mensuellement, il peut y avoir des variations importantes des volumes lors des mises à jour. C'est tout l'intérêt de ce site qui reste à ma connaissance sans égal. Cela dit, la marge d'erreur existe car obtenir une information cohérente sur les flottants semble des plus ardues.

Suivant les cas, pour les ordinateurs portables, n'oubliez pas de mettre en plein écran, merci.

ISIN	Cotations du jour 23/09/2020	Cours du Jour	Variation Officielle en %	Volume Echangé Jour	Flottant en nombres de titres négociables	Calcul Variation VHR en %	% de désinformation (VSJ / VHR)	Flottant % = Pourcentage de titres réellement négociables	Volume Total Titre	+ Bas Jour
FR0000120404 AC	Accor
FR0000120073 AI	Air Liquide / BlackRock 5,03%	136,90	0,70%	785 289	151 499 222	0,00363%	99,48%	32,00	473 435 070	136,5
NL0000235190 AIR	Airbus	61,79	-0,93%	2 237 429	454 208 709	-0,00458%	99,51%	57,93	784 064 748	61,79
FR0010220475 ALO	Alsthom	43,14	-1,82%	993 751	185 886 033	-0,00973%	99,47%	82,26	225 973 782	43,14
LU1598757687 MT	Arcelor Mittal	10,52	-0,10%	5 674 464	1 061 123 563	-0,00053%	99,47%	96,22	1 102 809 772	10,516
FR0000051732 ATO	Atos	69,06	1,32%	379 524	5 164 929	0,09699%	92,65%	4,73	109 195 114	68,76
FR0000120628 CS	Axa	15,77	0,86%	8 327 553	1 272 916 614	0,00563%	99,35%	52,65	2 417 695 373	15,612
FR0000131104 BNP	BNP Paribas / BlackRock 5,02%	31,46	-2,37%	5 279 813	670 891 868	-0,01865%	99,21%	53,68	1 249 798 561	31,4
FR0000120503 EN	Bouygues / BlackRock 4,89%	29,61	-1,04%	1 174 448	243 299 809	-0,00502%	99,52%	64,04	379 918 503	29,61
FR0000125338 CAP	CapGemini	113,40	-0,22%	345 372	81 793 370	-0,00093%	99,58%	48,27	169 449 699	113,2
FR0000120172 CA	Carrefour	13,75	0,77%	2 588 082	556 311 261	0,00358%	99,53%	68,04	817 623 840	13,675
FR0000045072 ACA	Credit Agricole	7,56	-0,76%	6 344 479	2 255 826 573	-0,00214%	99,72%	78,20	2 884 688 712	7,55
FR0000120644 BN	Danone / BlackRock 5,70%	54,88	-0,15%	1 556 139	418 808 140	-0,00056%	99,63%	61,04	686 120 806	54,88
FR0000130650 DSY	Dassault Systemes	158,55	0,44%	221 114	184 343 813	0,00053%	99,88%	69,76	264 254 319	157,65
FR0010208488 ENGI	Engie / BlackRock 4,52%	11,36	1,75%	4 598 703	2 104 086 250	0,00382%	99,78%	86,40	2 435 285 011	11,23
FR0000121667 EL	ESSILORLUXOTTICA	106,95	0,75%	582 468	341 475 282	0,00128%	99,83%	78,04	437 564 431	106,95
FR0000052292 RMS	Hermes	731,80	1,36%	49 855	80 549 461	0,00084%	99,94%	76,30	105 569 412	725,6
FR0000121485 PPX	Kering	577,70	1,65%	133 623	96 767 844	0,00228%	99,86%	76,63	126 279 322	575,1
FR0010307819 LR	Legrand SA	65,76	-0,06%	584 474	109 981 401	-0,00032%	99,47%	41,20	266 945 149	65,7
FR0000120321 OR	L'oreal	277,50	1,31%	351 352	380 029 816	0,00121%	99,91%	67,95	559 278 611	275,7
FR0013390648 MC	Lvmh	400,10	2,31%	439 307	303 319 420	0,00335%	99,86%	60,06	505 027 339	395,2
FR0000121261 ML	Michelin / BlackRock 4,80%	91,88	0,46%	461 820	136 739 393	0,00155%	99,66%	76,55	178 627 555	91,74
FR0000133308 ORA	Orange / BlackRock 5,06%	9,22	-0,32%	5 574 138	1 237 724 336	-0,00144%	99,55%	46,53	2 660 056 599	9,22
FR0000120693 RI	Pernod Ricard / BlackRock 5,02%	135,55	0,22%	355 784	234 632 687	0,00033%	99,85%	88,40	265 421 592	135,55
FR0000121501 UG	Peugeot	15,54	1,77%	4 922 630	529 595 953	0,01645%	99,07%	58,53	904 828 213	15,39
FR0000130577 PUB	Publicis Groupe / BlackRock 5,21%	26,18	-1,32%	938 905	188 261 544	-0,00658%	99,50%	78,21	240 712 881	25,64
FR0000131906 RNO	Renault / BlackRock 5,54%	22,17	3,41%	2 668 556	27 413 456	0,33195%	90,27%	9,27	295 722 284	21,405
FR0000073272 SAF	Safran / BlackRock 6,33%	85,80	-3,57%	1 490 090	231 480 178	-0,02298%	99,36%	57,79	400 554 037	85,8
FR0000125007 SGO	Saint Gobain / BlackRock 4,50%	35,61	0,59%	1 842 486	303 770 109	0,00358%	99,39%	55,77	544 683 717	35,61
FR0000120578 SAN	Sanofi / BlackRock 5,90%	87,06	2,71%	2 348 617	980 263 463	0,00649%	99,76%	78,04	1 256 103 874	85,29
FR0000121972 SU	Schneider Electric / BlackRock 6,20%	103,05	1,33%	1 074 779	444 118 307	0,00322%	99,76%	76,30	582 068 555	102,4
FR0000130809 GLE	Societe Generale / BlackRock 6,54%	11,51	-1,18%	6 362 217	653 938 576	-0,01148%	99,03%	76,63	853 371 494	11,512
NL0000226223 STM	Stmicroelectronics	25,48	0,75%	2 152 657	618 725 387	0,00261%	99,65%	67,95	910 559 805	25,48
FR0000051807 TEP	Teleperformance / BlackRock 6,90%	253,30	0,52%	188 605	44 958 274	0,00218%	99,58%	76,55	58 730 600	251,8
FR0000121329 HO	Thales	62,74	0,26%	401 520	99 157 329	0,00105%	99,60%	46,53	213 104 081	62,74
FR0000120271 FP	Total / BlackRock 5,27%	29,70	-0,80%	6 570 768	2 311 713 338	-0,00227%	99,72%	88,40	2 615 060 337	29,6
FR0013326246 URW	Unibail Rodamco Wes / BlackRock 4,01%	30,76	-4,20%	1 341 528	81 047 887	-0,06952%	98,34%	58,53	138 472 385	30,76
FR0000124141 VIE	Veolia Environ / BlackRock 4,95%	18,38	0,57%	1 356 433	443 659 160	0,00174%	99,69%	78,21	567 266 539	18,315
FR0000125486 DG	Vinci / BlackRock 5%	72,00	0,61%	1 200 807	56 195 919	0,01303%	97,86%	9,27	606 212 714	71,52
FR0013384070 VIVNV	Vivendi	23,61	0,64%	2 254 620	685 106 625	0,00211%	99,67%	57,79	1 185 510 685	23,61
FR0011981968 WLN	Worldline / BlackRock 5,46%	74,42	-1,30%	693 046	101 959 276	-0,00884%	99,32%	55,77	182 821 007	74,42

Un bon mensonge doit avoir toutes les apparences de la vérité et doit être conforme au mode de pensée de celui à qui il s'adresse.

Dans un autre cadre, mais confirmant l'obligation d'information loyale et sincère, trois transactions conclues avec des CIF portant sur des manquements aux obligations d'information loyale et sincère dans la documentation remise aux clients.
Décision de la Commission des sanctions du 3 juillet 2020 n°19-07.
Décision de la Commission des sanctions du 26 juin 2020 n°19-12.

Pour rappel, le seul enseignement du cours de fermeture des marchés est qu'il n'y avait plus d'acheteur à ce cours.

Dès lors, malgré les enseignements et mea-culpa post crise, comment continuer d'utiliser le cours de fermeture des marchés financiers comme seule référence de valorisation comptable pour les fonds communs de placement ou comme référence financière générique pour l'ensemble des titres en libre circulation (flottant) ? Comment parler de marché haussier ou baissier ? Dans certains cas, cette hérésie ne serait-elle pas qualifiable en termes juridiques de perte de chance, d'abus de confiance et d'escroquerie ? Et si elle l'était dans tous les cas ?

Les graphiques ci-dessous sont des graphiques professionnels d'analyse voire de prospective.

Ces graphiques permettent de visualiser l’évolution au jour le jour de l’indice boursier.

- Évolution en valeur : Précision sémantique : Bien que la valeur soit une notion d'approche économique, la valorisation une application de règles comptables et le prix une réalité financière ; c'est volontairement que le graphique stipule Évolution CAC en Valeur. Il a volontairement été privilégié la notion de répercussions économiques au détriment de la valorisation comptable.

- Tendance (projection de l’évolution future basée sur les données depuis le début de l’année)

- Evolution théorique de la valeur basée sur un taux d’accroissement annuel de 10%

- Évolution de la variation journalière constatée à la clôture de la séance boursière (VSJ)

- Évolution de la variation journalière corrigée par le nombre de titres échangés lors de la séance boursière (VHR)

- L’objectif est de mettre en exergue l’écart entre la variation boursière annoncée lors de la clôture de la séance (évolution fictive car basée sur un très faible volume de titres échangés) et la variation effective calculée sur la base du nombre total de titres échangés.

Suite à des propositions de professionnels, les résolutions des graphiques ont été changées et un nouveau graphique est publié.

Les graphiques ci-dessous démontrent l'amplitude des effets des valorisations comptables mark to market dans les variations quotidiennes des indices, dont le CAC 40. L'indice CAC 40 est bien un indice boursier de structure comptable et non de réalité financière.

À gauche, les variations comptables officielles du CAC 40 (en rouge) pouvant aller de +10% à -15% qui alimentent quantité de dérives de produits et raisonnements présentés à tort comme ayant une réalité financière ; à droite, les Variations financières Humainement Responsables© dites VHR © du CAC 40 (en bleu) qui pondèrent, en parfait respect du principe juridique "d'égalité des porteurs", les variations des actions du CAC 40 par la faiblesse des volumes échangés qui peuvent passer de + 6% à -1%. Je vous propose de constater que les variations VHR (Variation Humainement Responsable) ont toujours été très stables en pleine crise, là où les Variations Spéculatives comptables du Jour dites VSJ © ont été des plus volatiles et destructrices. Et pour cause, les variations comptables relèvant de la seule utilisation de la règle comptable mark-to-market (dite valeur de marché)*, reconnue par l'ensemble des autorités financières et comptables comme litigieuse dans son application financière, génèrent une volatilité de plus de 90% du CAC 40. Volatilité qui sert, entre autres, aux dérives des marchés dérivés .

* la règle comptable mark-to-market (dite valeur de marché) consiste à prendre le cours de fermeture du jour comme référence de valorisation COMPTABLE pour l'ensemble des mêmes actions. Il est évident que cette approche comptable des plus simpliste doit faire l'objet d'un retraitement financier professionnel. Et pour cause, le seul enseignement du cours de Bourse de fermeture étant qu'il n'y avait plus d'acheteur à ce cours, prendre ce cours et lui donner directement ou indirectement un rôle de prix ou de support de valorisation comptable est absurde. À titre "pédagogique", pourrait-on dire (faire croire) à tous les possesseurs d'un billet d'un jeu quelconque qu'ils auraient gagné le même montant que le (les) dernier(s) gagnant(s) du jour ?

Si vous êtes une compagnie d'assurances, pourquoi ne pas intégrer un profil vierge de passif éthique et juridique ?

Etc..

Souvenez-vous :

CAC 40 à 6922.33 à la fermeture du 4 septembre 2000 / CAC 40 à 2403,04 au 12 mars 2003, soit -65.28%

CAC 40 à 2403,04 au 12 mars 2003 / CAC 40 à 5550,36 à la fermeture du 2 Janvier 2008, soit 130,97%

CAC 40 à 5550,36 à la fermeture du 2 Janvier 2008 / CAC 40 à 3475,40 au 21 octobre 2008, soit -37.38%

CAC 40 à 6041,50 à la fermeture du 2 Janvier 2020 / CAC 40 à 4802,26 au 23 septembre 2020, soit -20,51%

La baisse du CAC 40 depuis le 2 janvier de -20,51% corrigée de l'indice de pondération du jour de 98,34%* devient une baisse en Variation Humainement Responsable de -0,34%.

*Le % de désinformation le plus faible du tableau dans le tableau (98,34% sur les titres UNIBAIL RODAMCO WES) pour les échanges de plus de 10% du flottant.

Les 0,34% représentent la somme des arrondis des pourcentages utilisés.

La variation IHR (Information Humainement Responsable) met en exergue l'importance d'une gestion active et réactive quotidienne des volumes de titres détenus en gestion. Faute de cela, il est vendus et commentés des mouvements présentés comme "boursiers" qui n'ont aucune pertinence financière. Plus de 90%, tel est le taux minimum quotidien de distorsion des réalités et possibilités financières. L'application non raisonnée de la norme comptable mark-to-market est notre "glyphosate". Demain, sans réaction des professionnels en faveur de l'Information FInancière Humainement Responsable (IFIHR© et INFIHR©), le scandale financier du "glyphosate" comptable mark-to-maket fera la une de la presse et le plein des Tribunaux. Quel professionnel pourra dire qu'il ne savait pas ? Quelle assurance acceptera de couvrir ces errements non-professionnels ? Bâtir sur le retour du raisonnable et du responsable, tel est ce qui a été préparé depuis plusieurs années. Tel est ce que je propose aux notaires, experts-comptables / commissaires aux comptes et autres prestataires financiers qui ne voudraient pas ou plus participer à des faits juridiques relevant de la perte de chance, de l'abus de confiance et de l'escroquerie des épargnants non avertis.

Agir dans l'intérêt des épargnants et de l'Etat est encore possible, la prochaine crise systémique arrivée le sera-t-il encore ?

Je pense qu'il est grand temps qu'une offre financière alternative Humainement Responsable soit ORGANISEE et proposée aux épargnants.

EN CAS DE BESOIN : Tel 06 70 32 70 15 ou 00 33 6 70 32 70 15

Le CAC 40 est un INDICE PROFESSIONNEL calculé en fonction de la règle comptable mark-to-market, règle QUI N'A AUCUNE REALITE FINANCIERE.

Pour les non professionnels et les épargnants, le cours de protection juridique et financière du Cac 40 est le cours de la Variation Humainement Responsable (VHR).

La variation VHR est la seule qui respecte le principe juridique d’égalité des porteurs de parts.

A VOTRE AVIS, 26 05 18 : Fonds commun de placement action, simple chaîne de Ponzi ?

Pour rappel : Les fonds communs de placement ne sont pas des produits financiers.

Précision : Pour les professionnels qui commercialisent des fonds communs de placement qui ne respectent pas une certaine cohérence entre les volumes détenus et les volumes échangés quotidiennement sur les marchés

Les fonds communs de placement sont des copropriétés valorisées par la règle comptable mark-to-market. Règle qui n'a aucune obligation (et n'a pas) de pertinence financière. Dès lors, sans une analyse professionnelle de la cohérence des performances financières annoncées, la qualification des faits juridiques peut aller jusqu'à l'abus de confiance et l'escroquerie des épargnants.

- Le % de désinformation VSJ/VHR repris dans le tableau ci-dessous constitue l'Indice de Risque Juridique Avéré (IRJA) lors de tous conseils, toutes prescriptions ou ventes de fonds communs de placement . Quotidiennement, vous pourrez constater que cet indice descend rarement en dessous de 95%...

- L'Indice de Crédibilité de Réalisation des Performances Annoncées (ICRPA) est la différence entre une information qui pourrait être estimée crédible à 100% et l'Indice de Risque Juridique Avéré (IRJA). Cet indice est rarement supérieur à 5%...

- L'Indice de Crédibilité d'Equivalence Financière (ICEF) est égal à 100%-VHR

ENSEIGNEMENT CAC A 0%

CI-DESSOUS LE 21 02 19 LE CAC 40 EST A 0% MALGRE UNE AMPLITUDE DE MOUVEMENT DE +3.61 A -6.85%....

CELA PROUVE ENCORE UNE FOIS SON INCOHERENCE

ET POURTANT, IL CONTINUE DE SERVIR DE SUPPORT A DES OPERATIONS A EFFETS DE LEVIERS (SOUS LA CAUTION DE L'EPARGNE DES PARTICULIERS, DES CAISSES DE RETRAITE, ET AUTRES), AU PRELEVEMENT DE FRAIS INDUS, A DES COMMENTAIRES BOURSIERS COMPLETEMENT FAUSSES , A DES VENTES DE PRODUITS PLUS QUE CONTESTABLES, ETC... .

QU'ON L'ACCEPTE OU NON, PARCE QUE C'EST DIFFICILE A ENTENDRE, LA PERTE DE CHANCE, L'ABUS DE CONFIANCE ET L'ESCROQUERIE DES EPARGNANTS NON AVERTIS EST BIEN DE MISE DANS LA CONFIGURATION ACTUELLE.

QUAND CELLES ET CEUX (VOIRE UN RESEAU PRECONSTITUE OU EN CONSTITUTION) VOUDRONT AGIR APRES AVOIR REFLECHI AUX REALITES DE LA SITUATION ACTUELLE, MES TRAVAUX SERONT A LEUR DISPOSITION.

IL N'Y A JAMAIS EU D'AMBIGUÏTÉ PROFESSIONNELLE OU JURIDIQUE SUR MON REFUS DE PARTICIPER A CE QUI RISQUE D'ÊTRE UN DES PLUS GRANDS SCANDALES FINANCIERS, À SAVOIR : LES VALORISATIONS COMPTABLES VENDUES COMME PERFORMANCES FINANCIÈRES RÉALISABLES PAR TOUS, ET SUJET À DES PRÉLÈVEMENTS FINANCIERS INDUS AU TITRE DE COMMISSIONS DIVERSES ET VARIÉES, VOIRE A DES COMMISSIONS DE SURPERFORMANCES UBUESQUES CAR SUR DES SUPERFORMANCES INEXISTANTES.

EXEMPLE QUI PROUVE ENCORE UNE FOIS L'INCOHERENCE FINANCIERE DE L'INFORMATION DU CAC 40

LA SEANCE DU 21 02 19 FAIT RESSORTIR UN CAC A 0% MALGRE UNE AMPLITUDE DE MOUVEMENT PENDANT LA SEANCE DE BOURSE DE +3.61% à -6.85%

Cotations au 21/02/19	Dernier Cours du Jour	Variation Officielle en %	Volume Echangé Jour	Flottant en nombres de titres négociables	Calcul Variation VHR en %	% de désinformation (VSJ / VHR)	Flottant % = Pourcentage de titres réellement négociables	Volume Total Titre	+ Bas Jour	+ Bas Crise du 09/03/09	+ Bas Posterieur 09/03/09
Accor Hotels	38,58	-3,69%	1 767 752	212 674 252	-0,02242%	99,39%	0,73%	290 881 651	38,15	17,37	16,57
Air Liquide	108,85	0,60%	825 017	418 369 967	0,00116%	99,81%	0,98%	427 966 930	107,65	51,71	50,40
Airbus	111,36	0,22%	1 937 817	556 321 140	0,00055%	99,75%	0,72%	776 367 881	110,6	0,87	-
Arcelor Mittal	20,28	-0,07%	4 086 925	631 352 195	-0,00028%	99,60%	0,62%	1 021 903 623	20,15	35,55	21,82
Atos	83,04	0,22%	543 718	92 375 162	0,00112%	99,49%	0,86%	106 884 000	80,02	12,64	10,47
Axa	21,39	1,09%	10 853 364	1 910 921 270	0,00488%	99,55%	0,79%	2 423 347 000	21,11	5,71	5,70
Bnp Paribas	41,60	-2,28%	5 788 642	1 086 235 429	-0,01056%	99,54%	0,87%	1 249 798 561	41,375	20,43	20,27
Bouygues	32,71	3,61%	2 515 718	225 350 234	0,02478%	99,31%	0,61%	366 484 738	32,16	22,03	20,88
CapGemini	102,05	-1,21%	537 204	157 812 320	-0,00385%	99,68%	0,93%	168 817 033	101,65	21,12	-
Carrefour	17,77	-0,73%	2 445 180	589 521 150	-0,00230%	99,68%	0,76%	774 677 811	17,645	18,41	14,65
Credit Agricole	10,49	-0,93%	8 018 992	1 132 560 647	-0,00260%	99,72%	0,40%	2 866 437 156	10,462	5,92	3,98
Danone	67,80	1,38%	1 938 886	637 828 765	0,00391%	99,72%	0,93%	685 055 200	66,87	33,91	32,29
Dassault Systemes	127,45	-0,89%	238 901	132 113 193	-0,00081%	99,91%	0,50%	262 443 189	126,8	9,99	8,12
Engie	14,13	0,14%	4 147 657	1 715 557 743	0,00024%	99,83%	0,70%	2 435 285 011	13,975	26,85	17,65
EssilorLuxottica	107,15	-0,14%	630 048	201 051 258	-0,00040%	99,71%	0,92%	219 140 639	107,1	26,08	-
Hermes	551,40	0,44%	58 885	28 342 646	0,00025%	99,94%	0,27%	105 569 412	548,8	16,75	11,11
Kering	476,40	0,40%	196 462	74 338 357	0,00062%	99,84%	0,59%	126 279 322	474,3	23,40	17,65
Legrand SA	58,14	0,03%	461 187	255 765 555	0,00005%	99,83%	0,96%	267 495 149	57,92	25,47	22,29
L'oreal	225,50	0,49%	364 498	234 172 100	0,00032%	99,93%	0,42%	560 396 652	224,4	46,00	-
Lvmh	296,95	0,12%	399 174	264 895 842	0,00009%	99,92%	0,52%	505 029 495	295,5	42,75	38,10
Michelin	103,40	0,39%	615 592	169 352 384	0,00133%	99,66%	0,94%	179 847 632	102,75	21,18	-
Orange	13,65	0,00%	12 898 083	2 162 517 769	0,00000%		0,81%	2 660 056 599	13,245	38,43	35,69
Pernod Ricard	152,95	1,29%	405 014	199 163 919	0,00197%	99,85%	0,75%	265 421 592	151,25	12,25	11,30
Peugeot	22,35	0,77%	2 014 598	653 860 520	0,00171%	99,78%	0,72%	904 828 213	22,14	44,85	31,10
Publicis Groupe	48,13	-1,74%	830 104	214 709 548	-0,00614%	99,65%	0,91%	235 249 801	47,76	18,59	15,08
Renault	59,93	-0,07%	780 577	184 394 790	-0,00018%	99,74%	0,62%	295 722 000	59,18	10,31	10,16
Safran	118,25	0,64%	774 167	321 351 462	0,00112%	99,83%	0,72%	443 680 643	117,25	6,76	6,59
Saint Gobain	32,95	-0,66%	1 453 268	476 321 904	-0,00174%	99,74%	0,86%	552 489 858	32,62	17,98	16,65
Sanofi	73,10	-1,48%	2 443 884	1 107 902 527	-0,00290%	99,80%	0,89%	1 249 058 037	72,95	38,43	36,06
Schneider Electric	70,00	0,86%	1 465 754	515 130 712	0,00218%	99,75%	0,89%	579 168 769	69,04	21,50	19,51
Societe Generale	24,98	-1,34%	4 078 929	747 027 854	-0,00677%	99,50%	0,92%	807 917 739	24,915	18,36	14,32
Sodexo	96,50	0,65%	252 392	83 335 050	0,00111%	99,83%	0,57%	147 454 887	95,64	2,97	-
Stmicroelectronics	14,65	-0,17%	2 223 959	650 623 795	-0,00041%	99,76%	0,71%	911 156 920	14,545	9,70	8,58
TechnipFMC	20,14	-6,85%	3 358 017	447 822 143	-0,05110%	99,25%	0,99%	450 145 880	19,395	24,83	17,10
Total	49,74	0,21%	5 454 505	2 257 311 745	0,00043%	99,79%	0,85%	2 640 602 007	49,43	34,73	29,40
Unibail - Wfd Unibai	143,78	-0,03%	379 390	137 931 765	-0,00008%	99,73%	1,00%	138 288 601	143,72	62,60	62,60
Valeo	27,94	-0,78%	2 706 843	237 507 383	-0,00879%	98,87%	0,99%	240 253 100	26,68	26,75	26,26
Veolia Environ.	19,76	1,73%	3 542 913	525 369 515	0,01088%	99,37%	0,93%	563 364 823	19,37	15,63	7,80
Vinci	82,06	1,26%	1 134 011	502 383 852	0,00239%	99,81%	0,84%	597 515 984	80,96	25,26	22,00
Vivendi	23,97	0,08%	3 531 279	902 023 513	0,00022%	99,73%	0,69%	1 306 234 196	23,85	18,33	14,1

ARTICLE DU 15 01 19 DE LA TRIBUNE (FRANCE) : QUI CONTROLE LE CAC 40 ?

Sources d'information EURONEXT

Avertissement : "Les données présentes dans le tableau ci-dessus proviennent de sites internet ouverts au public . L'import de ces données s'effectue via un langage encodé chez notre hébergeur 1&1 IONOS. Le calcul de la variation non officielle IHR (en%) ne fait que retraiter ces données officielles via une simple formule de calcul, elle-même intégrée chez notre hébergeur 1&1 IONOS. En conséquence, nous ne serions être tenus pour responsables de toute erreur, tout manquement de données ou de toute valeur égale à zéro dans le dit tableau."

Avertissement : Dans le tableau ci dessus les noms avec une * signifie que la valeur est entrée au CAC40 ultérieurement au 09/03/09. La valeur +Bas
(09/03/09) est donc à zéro.

Il est vrai que les dérives des marchés dérivés n'existent que par cette volatilité purement comptable qui, dans les faits, n'a aucun fondement juridique.

L’indice CAC 40 est un pur montage comptable dont la seule utilité financière est de servir de support aux opérations spéculatives et aux produits dérivés professionnels.

Souvenez-vous : Article " Marchés financiers: l’ivresse des sommets"

DERNIERS ARTICLES PARUS DANS L'AGEFI SUISSE

Dernier article paru le 12 02 19 : De l'opportunité d'habilité financière

Article paru le 23 01 19 : Indices boursiers : oui, mais...

Souvenez-vous de cet article de 2018

L'année 2020 verra-t-elle le krach de comptabiliarisation ?

PROPOSITION D'ARTICLES A L'AGEFI SUISSE

26 09 19 : De la singularité comptable à l’obligation d’habilité financière ?

28 10 19 : Approche technique des Fonds de Stabilisation Boursiers Régionaux (FSBR)©

Ecorama du 10 janvier 2019 : Ces 10 entreprises qui tiennent la France !

C'est la face cachée, ou le côté vieux monde, de la "start-up nation". Les fleurons du CAC 40 (Total, Danone, Vinci, Axa, BNP Paribas, LVMH...) pèsent de tout leur poids sur le pouvoir politique pour parvenir à leurs fins. Leurs leviers : le lobbying, les réseaux, le mécénat, le pantouflage et l'entrisme. Le point de vue de Franck Dedieu, directeur adjoint de la rédaction de Marianne. Ecorama du 10 janvier 2019, présenté par David Jacquot sur Boursorama.com

Le 11 07 2019, preuve par 9 de l'intérêt de l'information boursière humainement responsable

Pour en comprendre l'origine :

ARTICLE PARU EN FRANCE DANS ECONOMIE MATIN DU 26 MAI 18 : FONDS COMMUN DE PLACEMENT ACTION, SIMPLE CHAÎNE DE PONZI ?

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 25 NOVEMBRE 2016 : L'ENIGME DE LA LIQUIDITE FINANCIERE

« Toute vérité passe par trois phases : d’abord elle est ridiculisée, puis elle est combattue et enfin elle est considérée comme évidente » Arthur Schopenhauer.

Pourquoi, comment ou combien ?

Combien ? Parce que tous les frais basés sur les cours de la Variation Spéculative du Jour sont gonflés à l'hélium du choix comptable.

Choix comptable qui fabrique volontairement cette situation. Situation, support de désinformation, d'abus de confiance et d'escroquerie des épargnants et des Etats.

Et si le calcul de l'ISF était faux ?

Cette question mérite d'être posée et approfondie par les juristes et les professionnels car comment taxer un patrimoine qui n'existe pas et qui ne peut exister dans sa valorisation financière et fiscale actuelle ? Comment prendre comme référence patrimoniale des cours de bourse alors que ces derniers ne sont pas réalisables par l'ensemble des personnes taxées .
Mieux, si l'ensemble (ou même une minorité) des personnes taxées voulait vendre les titres, cela se traduirait mécaniquement par une baisse plus que significative (krach) de la valeur des titres boursiers.
La seule base correcte pour une estimation ne serait-elle pas dans l'utilisation du cours VHR ?

Pour rappel

L'extrapolation actuelle d'un cours réalisé lors d’un échange de peu de titres à une heure précise à tous les titres est, indépendamment de relever de l’abus de confiance et de l’escroquerie dans certains cas (la majorité), à la base de la volatilité (fortes hausses et fortes baisses) des marchés. C'est sur cette volatilité fabriquée par le choix inapproprié d'une seule norme comptable (mark to market) que les marchés dérivés spéculatifs trouvent leur terrain de jeux et de destruction SOCIOECOPOFI (SOCIOlogique, ECOnomique, POlitique et FInancière).

En Bourse, les normes IAS 39 offrent trois possibilités (options) comptables :

1) Première option : Le Mark-to-Market lorsqu’il existe un marché actif. Vu la faiblesse des volumes échangés en Bourse, il est plus que permis de remettre en cause cette option dans le domaine Boursier. Et pourtant, c’est bien cette option, en violation totale du principe d’égalité des porteurs de parts, qui est choisie et certifiée par les Commissaires aux comptes. En synthèse les Commissaires aux comptes certifient que les performances réalisées par une très faible minorité de porteurs de parts peuvent être extrapolées à tous les porteurs de parts. Ce faisant, ces performances fictives pour tous les porteurs de parts sont à la base de la création de la volatilité des marchés financiers, des marchés dérivés et des dérives des marchés dérivés. Eh oui ! Imaginez vous que la valorisation quotidienne de votre patrimoine dépend du chiffre qu’ont gagné ou perdu les spéculateurs boursiers à 17h30. Quelle variation de valorisation quotidienne ! Quelle volatilité !

2) Deuxième option : le Mark-to-Comparison En l’absence de marché actif, on peut valoriser en observant la valeur des actifs similaires. Pensez-vous qu’une valeur issue d’un échange de faible volume, soit une valeur d’un actif similaire ? Pensez-vous que l’on puisse considérer que vous avez gagné (ou perdu) le même montant que les joueurs qui ont gagné au casino à 17h30 ?

3) Troisième option : Le Mark-to-Model. Dans cette option, le prix peut être obtenu par des techniques de valorisation interne. A la place d’extrapoler à tous les porteurs de parts les gains ou les pertes réalisés par une très faible minorité, pourquoi ne pas prendre comme base de valorisation comptable la répartition de la valeur des gains ou pertes des spéculateurs à tous les porteurs de parts ? Ne serait-ce pas moins déstabilisateur que le système actuel ? Ne serait-ce pas plus logique en terme juridique ? Ne serait-ce pas plus honnête ?

Pour l'indice CAC 40, la variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes échangés de tous les constituants de l'indice. Le flottant de l'indice CAC 40 est la somme des flottants de ses constituants. La formule est:

La variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes selon la formule:

09 04 20 DERNIER COURRIER ENVOYE AU MINISTRE LE MAIRE

Huit courriers envoyés à Monsieur Le Maire en recommandé avec AR anticipant cette crise .

Huit courriers proposant une solution boursière stabilisatrice pour l'Etats et les entreprises cotées.

ENSEMBLE DES COURRIERS

Mes articles parus dans l'Agefi Suisse.

09 07 18 : Que faut-il faire, vendre ou ne pas vendre ?

22 06 18 : De l'obligation de résonance financière ?

25 06 18 Bourse, l'heure des choix ?

18 06 18 : Tout va bien, oui mais...

06 04 18 Médias : le monde financier à l'envers

14 06 18 : Oui, les fonds communs de placement sont des chaînes de Ponzi

04 06 18 : 2020, krach de la comptabiliarisation ?

26 05 18 : Fonds commun de placement action, simple chaîne de Ponzi ?

ARTICLE DE PRESSE PARU LE 7 AVRIL 2018 DANS L'AGEFI SUISSE

Médias : le monde financier à l'envers

ARTICLE DE PRESSE PARU LE 20 MARS 2018 DANS L'AGEFI SUISSE

Europe, juste ce qu'il faut démocratiquement ou plus ?

ARTICLE DE PRESSE PARU LE 20 FEVRIER 2018 DANS L'AGEFI SUISSE

Investissements : éthique, quelle éthique ?

CET ARTICLE A ETE ENVOYE A L'AGEFI SUISSE LE 1er FEVRIER AVANT LES FORTES BAISSES

ARTICLE DE PRESSE PARU LE 31 JANVIER 2018 DANS L'AGEFI SUISSE

ANNEE 2017

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 12 DECEMBRE 2017

Fonds de placements: commedia dell’arte et coussin

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 21 NOVEMBRE 2017

DE L'ESPRIT DES INVESTISSEMENTS RESPONSABLES A L'HUMANITY INVEST

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 15 NOVEMBRE 2017

L'INDICE DE CREDIBILITE DE REALISATION DES PERFORMANCES ANNONCEES

PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 27 SEPTEMBRE 2017

MARCHES FINANCIERS : LIQUIDITES, FLUIDITE OU VISCOSITE ?

PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 22 SEPTEMBRE 2017

FONDS DE PLACEMENT : LA JUSTE APPRECIATION DES RISQUES JURIDIQUES ET LITIGES FINANCIERS

ARTICLE NON PARU DANS LA PRESSE VOLONTAIREMENT 22 07 17

FONDS COMMUN DE PLACEMENT OU FONDS COUILLON DE PLACEMENT ?

PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 6 AVRIL 2017

PRODUITS STRUCTURES OU DERIVES STRUCTUREES ?

ANNEE 2016

PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 25 NOVEMBRE 2016

L'ENIGME DE LA LIQUIDITE FINANCIERE

FONDS DE STABILISATION BOURSIER OU Comment résoudre la crise grecque par les effet boursiers ?

Et si on pouvait relancer l'économie en diminuant la dette ?

14 05 13

http://www.economiematin.fr/les-experts/item/4674-solutions-relance-economie-confiance-bourse/?utm_source=newsletter&utm_medium=Email&utm_campaign=NL-2013-05-14

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AUTRES ARTICLES DE PRESSE PARUS :

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 15 DECEMBRE 2016

A PROPOS DE L'AUTOREGULATION FINANCIERE

L'article de l'AGEFI étant paru sans la formule d'autorégulation, si vous désirez prendre connaissance de celle-ci c'est ICI

"DU SAVOIR-FAIRE HORLOGER « SWISS MADE »

A L’INNOVATION DE L’HORLOGERIE FINANCIERE « SWISS MADE »"

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE EN DATE DU 25 08 15

L'avènement de la juste finance

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE EN DATE DU 12 04 15

Le prix doit être reconsidéré

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE EN DATE DU 8 04 15

Que diriez-vous du BourseLeaks après HSBCLeaks et SwissLeaks ?

ARTICLE PARU DANS ECONOMIE MATIN EN DATE DU 5 02 15

Comment résoudre la crise grecque par les effet boursiers ?

Et si le calcul de l'ISF était faux ? Et si vous pouviez le remettre en cause ?

Cette question mérite d'être posée et approfondie par les juristes et les professionnels car comment taxer un patrimoine qui n'existe pas et qui ne peut exister dans sa valorisation financière et fiscale actuelle ? Comment prendre comme référence patrimoniale des cours de bourse alors que ces derniers ne sont pas réalisables par l'ensemble des personnes taxées .
Mieux, si l'ensemble (ou même une minorité) des personnes taxées voulait vendre les titres, cela se traduirait mécaniquement par une baisse plus que significative (krach) de la valeur des titres boursiers.
La seule base correcte pour une estimation ne serait-elle pas dans l'utilisation du cours VHR ?

Rendez-vous sur : www.agencedecotationihr.com

Autres articles de presse

AMF, abus de confiance et/ou escroquerie ? 29 08 13

http://www.economiematin.fr/news-autorite-marches-financiers-bourse

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Une histoire de la bourse 20 mai 2013

http://www.economiematin.fr/les-experts/item/4743-marches-bourse-evolution-produits-financiers/?utm_source=newsletter&utm_medium=Email&utm_campaign=NL-2013-05-20

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CAC 40	2465,46	3736,15	1,33	3 485 262 340	855 225 781 010	0,005

ACCOR	24	42,65	-2,7	1 154 823	147 855 500	-0,021
CREDIT AGRICOLE	5,9	9,961	0,86	9 053 955	973 957 986	0,008
AIR LIQUIDE	51,5	86,46	1,65	1 050 402	106 598 609	0,016
ALSTOM	14,8	41,905	2,34	2 136 445	173 635 524	0,029
ALCATEL-LUCENT	0,87	2,316	1,58	22 192 651	2 303 919 484	0,015
DANONE	32,29	44,505	1,16	2 113 913	174 391 111	0,014
BNP PARIBAS ACT.A	20,3	50,32	0,28	4 081 513	163 878 302	0,007
CARREFOUR	22,06	35,32	0,86	2 069 094	219 741 687	0,008
CAP GEMINI	21,12	38,9	0,04	1 153 975	236 928 425	0,000
AXA	5,7	14,04	1,34	5 893 661	621 897 147	0,013
DEXIA	1,1	3,371	0,9	3 833 825	1 438 978 864	0,002
VINCI	22	38,9	1,03	2 377 454	224 458 508	0,011
EADS	8,12	17,875	-0,31	1 943 683	217 098 641	-0,003
EDF	26,55	36,06	0,75	1 019 009	121 068 163	0,006
ESSILOR INTL.	26,08	49,55	1,29	641 605	39 158 811	0,021
BOUYGUES	21,765	35,4	0,07	1 206 442	274 056 370	0,000
TOTAL	31,52	40,725	1,34	5 376 366	178 666 584	0,040
FRANCE TELECOM	14,885	15,3	-0,65	13 024 122	380 454 725	-0,022
SOCIETE GENERALE	18,24	38,89	1,73	3 708 562	174 623 730	0,037
GDF SUEZ	22	26,3	1,76	3 846 136	295 105 567	0,023
LAFARGE	27,5	51,3	2,09	1 058 249	85 101 715	0,026
LVMH	38,1	96,58	3,42	1 593 285	55 248 266	0,099
MICHELIN	22,69	60,98	1,35	571 401	135 230 505	0,006
LAGARDERE S.C.A.	19,11	27,79	-0,52	293 827	261 827 874	-0,001
ARCELORMITTAL	12,575	26,135	5,68	14 892 407	278 408 136	0,304
L'OREAL	46	82,9	2,28	972 123	70 216 614	0,032
PPR	31,06	107,8	1,08	645 193	62 997 373	0,011
PERNOD RICARD	38,6	67,32	1,49	1 210 701	115 289 311	0,016
RENAULT	10,16	34,06	3,56	2 672 262	227 870 711	0,042
SANOFI-AVENTIS	36,06	50	0,87	3 678 066	174 628 719	0,018
SUEZ ENVIRONNEMENT	9,7

cotation boursière cac40, Calcul indice boursier cac 40

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Christian PIRE