CAC 40

cotation boursière cac40, Calcul indice boursier cac 40

Cotation Indice CAC 40

CE SITE A FAIT L'OBJET D'UNE INFORMATION TOTALE AUPRES DE L'AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS FRANCAISE.

NOTAMMENT EN DATE DU 10 06 11 AUPRES DE SON PRESIDENT JEAN-PIERRE JOUYET.

MONSIEUR JOUYET A REPONDU ETRE "PARTICULIEREMENT INTERESSE" EN DATE DU 24 08 11. Voir courrier de réponse

ET LA REPONSE DE SON SUCCESSEUR MONSIEUR RAMEIX, VIA MONSIEUR FRANCOIS DENIS DU PEAGE, QUI ECRIT "OPPORTUN" EN DATE DU 16 09 13. Voir courrier de réponse

Ces courriers prouvent indéniablement l'honnêteté des présidents Jean-Pierre JOUYET et Gérard RAMEIX

PROPOSITION DE LECTURE

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 25 NOVEMBRE 2016 : L'ENIGME DE LA LIQUIDITE FINANCIERE

« Toute vérité passe par trois phases : d’abord elle est ridiculisée,

puis elle est combattue et enfin elle est considérée comme évidente » Arthur Schopenhauer.

Le CAC 40 est un INDICE PROFESSIONNEL calculé en fonction de la règle comptable mark-to-market, règle QUI N'A AUCUNE REALITE FINANCIERE.

L’indice CAC 40 est un pur montage comptable dont la seule utilité financière est de servir de support aux opérations spéculatives et aux produits dérivés professionnels.

Pour les non professionnels et les épargnants, le cours de protection juridique et financière du Cac 40 est le cours de la Variation Humainement Responsable (VHR).

La variation VHR est la seule qui respecte le principe juridique d’égalité des porteurs de parts.

Cette Variation Humainement Responsable (VHR) mentionnée en complément informationnel à l’indice officiel n’extrapole pas la hausse ou la baisse boursière réalisée par un petit nombre de porteurs à tous les porteurs de titres, mais divise, en parfait respect du principe juridique d'égalité des porteurs de parts, le gain ou la perte du jour sur l’ensemble des porteurs de parts. Trouvez-vous normal que la valorisation quotidienne de votre patrimoine dépend du chiffre qu’ont gagné ou perdu les spéculateurs boursiers à 17h30 ? Trouvez-vous normal de subir des frais et impôts calculés sur cette aberration ?

Le tableau ci-dessous a été réalisé à partir des cours de clôture du 18 janvier 2018 05:45 PM issus de la plateforme de négociation de NYSE Euronext.

Afin de vous donner une base de référence informative en cas de crise boursière, nous avons choisi, pour information, d’inclure le cours du 9 Mars 2009.

La Variation Humainement Responsable (VHR) mentionnée comme complément informationnel au cours officiel n’extrapole pas la hausse ou la baisse boursière réalisée par un petit nombre de porteurs de parts à tous les porteurs de parts, mais divise, en parfait respect du principe juridique d'égalité des porteurs de parts, le gain ou la perte du jour sur l’ensemble des porteurs de parts.

Dans les faits, le cours officiel qui est le cours de la Variation Spéculative du Jour (VSJ), en extrapolant  la hausse ou la baisse réalisée à la fermeture par un petit nombre de porteurs de parts à tous les porteurs de parts, peut s'avérer litigieux voire trompeur.

Les informations ci-dessous , étant dépendantes de la qualité des informations disponibles sur internet et notamment Boursorama, peuvent comporter des imperfections momentanées. L'essentiel est dans la compréhension de la logique décrite. Pour rappel, la cotation IHR (Information Humainement Responsable), même si elle est la seule à répondre aux critères juridiques, ne peut en aucune façon être considérée comme une information légale...pour l'instant. L'ampleur des crises boursières, ayant comme base principale la désinformation financière boursière actuelle, rendra obligatoire la publication du cours IHR à terme et ainsi le respect de la loi. 

Variation du CAC 40 du 18 janvier 2018 en valeur spéculative du jour ou CAC 40 VSJ© : 0.02 %
Variation du CAC 40 du 18 janvier 2018 en valeur humainement responsable CAC 40 VHR© :0.0127%

L'indice de création comptable de valeur ©*, différence entre la variation officielle et la variation humainement responsable, est de 36.50.

* L’indice de création comptable de valeur © calcule le pourcentage de la hausse du cours due uniquement à la méthode de valorisation comptable. Cette dernière en ne prenant pas en compte la faiblesse des volumes échangés a généré une inflation à la hausse de 36.50% ! Hausse boursière ou hausse comptable ? Volatilité boursière ou volatilité comptable ?

A contrario, l'effet de levier entre la Variation Humainement Responsable et la Variation Spéculative du Jour (Cac 40) a été de 57 .

Qui dit mieux !

STMICROELECTR est annoncé en hausse de 3.79 % en Variation Spéculative du Jour (CAC 40 actuel), hausse qui devient en Variation Humainement Responsable, avec la prise en compte de la faiblesse des volumes échangés en parfait respect du principe juridique d’égalité des porteurs de parts, une hausse de 0.0685 %. De 0.0685 % à 3.79 % = 54 en effet de levier comptable de création. Cherchez l'erreur ! Et pour le fun, seuls 3 121 453 titres ont été échangés (à différents cours) sur un flottant de 172 583 525 titres soit un volume de 1.81 % du flottant.

LVMH MOET VUITTON est annoncé en baisse de -1.49 % en Variation Spéculative du Jour (CAC 40 actuel), baisse qui devient en Variation Humainement Responsable, avec la prise en compte de la faiblesse des volumes échangés en parfait respect du principe juridique d’égalité des porteurs de parts, une baisse de -0.0039 %. De -0.0039 % à -1.49 % = 386 en effet de levier comptable de destruction. Cherchez l'erreur ! Et pour le fun, seuls 638 297 titres ont été échangés (à différents cours) sur un flottant de 246 757 262 titres soit un volume de 0.26 % du flottant.

Actualisation : 18 janvier 2018 05:45 PM

Nom+Bas
(09/03/09)
+Bas postérieur
au 09/03/09
CoursVariation
officielle
(en %)
Volume
JOUR
Flottant
Variation non officielle
 IHR (en %)
CAC 402519.295494.830.02 83 426 953131 894 1600.0127








ACCOR17.1717.0345.24-0.24 1 544 749164 636 632-0.0023
AIR LIQUIDE42.96109.800.83 805 554815 717 1590.0008
AIRBUS10.2090.400.74 2 656 032355 331 0370.0055
ARCELORMITTAL43.018.4429.850.24 3 442 6662 261 074 5760.0004
ATOS17.961.72127.300.08 301 52379 445 1440.0003
AXA5.8827.262.04 8 565 469186 234 4400.0938
BOUYGUES22.5017.6045.750.26 768 65942 968 7490.0047
CAPGEMINI21.78106.550.47 451 226252 411 0990.0008
CARREFOUR22.7213.0618.223.03 9 454 660119 729 3450.2393
CREDIT AGRICOLE SA5.812.8815.270.49 4 349 522569 990 1160.0037
DANONE33.8131.7769.420.43 1 529 157588 616 4870.0011
ENGIE24.7611.2214.44-0.79 6 209 83990 685 541-0.0541
ESSILOR INTL26.31110.10-1.30 654 3361 815 522 031-0.0005
KERING (Ex: PPR)0.00153.50400.80-0.40 148 27321 223 361-0.0028
L'OREAL47.55183.40-0.54 560 05197 347 553-0.0031
LAFARGEHOLCIM N26.5632.2650.521.10 135 280143 202 0340.0010
LEGRAND11.7266.480.42 335 686414 994 9030.0003
LVMH MOET VUITTON38.94238.75-1.49 638 297246 757 262-0.0039
MICHELIN N23.14127.90-1.39 703 297436 632 470-0.0022
ORANGE (ex: FRANCE TELECOM)16.937.0914.46-0.58 5 300 2831 448 507 525-0.0021
PERNOD RICARD41.8836.65130.95-0.04 546 5156 973 407-0.0031
PEUGEOT10.423.6418.320.22 2 284 54268 014 0430.0074
PUBLICIS GRP18.5518.7857.680.95 666 504236 382 9420.0027
RENAULT10.6289.21-0.47 704 364360 261 230-0.0009
SAFRAN6.996.7091.181.20 772 912202 579 8450.0046
SAINT-GOBAIN17.9747.85-0.07 963 358270 023 565-0.0002
SANOFI40.3072.37-0.69 2 429 36795 735 259-0.0175
SCHNEIDER E.SE21.9475.200.78 1 772 8451 641 254 9220.0008
SOCIETE GENERALE18.0115.0045.13-0.34 3 888 065121 616 173-0.0109
SODEXO33.67109.450.46 265 31930 492 7110.0040
SOLVAY39.48119.151.10 212 503188 333 5310.0012
STMICROELECTR18.3520.383.79 3 121 453172 583 5250.0685
TECHNIPFMC*0.0027.350.07 984 132285 373 3450.0002
TOTAL34.5930.3747.59-0.62 5 702 316462 135 918-0.0077
UNIBAIL-RODAMCO86.88202.70-1.27 321 1271 038 675 218-0.0004
VALEO1.0265.000.53 524 525422 611 6200.0007
VEOLIA ENVIRONNEM.15.837.3720.89-0.95 1 996 970584 138 428-0.0032
VINCI25.5464.6587.40-0.02 1 108 78782 640 003-0.0003
VIVENDI18.5512.0123.26-1.23 3 633 74066 988 008-0.0667

Avertissement : "Les données présentes dans le tableau ci-dessus proviennent du site internet boursorama.com . L'import de ces données s'effectue via un langage encodé chez notre hébergeur 1&1. Le calcul de la variation non officielle IHR (en%) ne fait que retraiter ces données officielles via une simple formule de calcul, elle-même intégrée chez notre hébergeur 1&1. En conséquence, nous ne serions être tenus pour responsables de toute erreur, tout manquement de données ou de toute valeur égale à zéro dans le dit tableau."

Avertissement :  Dans le tableau ci dessus les noms avec une * signifie que la valeur est entrée au CAC40 ultérieurement au 09/03/09. La valeur +Bas
(09/03/09)  est donc à zéro.

Il est vrai que les dérives des marchés dérivés n'existent que par cette volatilité purement comptable qui, dans les faits, n'a aucun fondement juridique.

Pourquoi, comment ou combien ?
Combien ? Parce que tous les frais basés sur les cours de la Variation Spéculative du Jour sont gonflés à l'hélium du choix comptable.
Choix comptable qui fabrique volontairement cette situation. Situation, support de désinformation, d'abus de confiance et d'escroquerie des épargnants et des Etats.

 

Et si le calcul de l'ISF était faux ?
 
Cette question mérite d'être posée et approfondie par les juristes et les professionnels car comment taxer un patrimoine qui n'existe pas et qui ne peut exister dans sa valorisation financière et fiscale actuelle ? Comment prendre comme référence patrimoniale des cours de bourse alors que ces derniers ne sont pas réalisables par l'ensemble des personnes taxées .
Mieux, si l'ensemble (ou même une minorité) des personnes taxées voulait vendre les titres, cela se traduirait mécaniquement par une baisse plus que significative (krach) de la valeur des titres boursiers.
La seule base correcte pour une estimation ne serait-elle pas dans l'utilisation du cours VHR ?

Pour rappel

L'extrapolation actuelle d'un cours réalisé lors d’un échange de peu de titres à une heure précise à tous les titres est, indépendamment de relever de l’abus de confiance et de l’escroquerie dans certains cas (la majorité), à la base de la volatilité (fortes hausses et fortes baisses) des marchés. C'est sur cette volatilité fabriquée par le choix inapproprié d'une seule norme comptable (mark to market) que les marchés dérivés spéculatifs trouvent leur terrain de jeux et de destruction SOCIOECOPOFI (SOCIOlogique, ECOnomique, POlitique et FInancière).

En Bourse, les normes IAS 39 offrent trois possibilités (options) comptables :

1) Première option : Le Mark-to-Market lorsqu’il existe un marché actif. Vu la faiblesse des volumes échangés en Bourse, il est plus que permis de remettre en cause cette option dans le domaine Boursier. Et pourtant, c’est bien cette option, en violation totale du principe d’égalité des porteurs de parts, qui est choisie et certifiée par les Commissaires aux comptes. En synthèse les Commissaires aux comptes certifient que les performances réalisées par une très faible minorité de porteurs de parts peuvent être extrapolées à tous les porteurs de parts. Ce faisant, ces performances fictives pour tous les porteurs de parts sont à la base de la création de la volatilité des marchés financiers, des marchés dérivés et des dérives des marchés dérivés. Eh oui ! Imaginez vous que la valorisation quotidienne de votre patrimoine dépend du chiffre qu’ont gagné ou perdu les spéculateurs boursiers à 17h30. Quelle variation de valorisation quotidienne ! Quelle volatilité ! 

2) Deuxième option : le Mark-to-Comparison En l’absence de marché actif, on peut valoriser en observant la valeur des actifs similaires. Pensez-vous qu’une valeur issue d’un échange de faible volume, soit une valeur d’un actif similaire ? Pensez-vous que l’on puisse considérer que vous avez gagné (ou perdu) le même montant que les joueurs qui ont gagné au casino à 17h30 ?

3) Troisième option : Le Mark-to-Model. Dans cette option, le prix peut être obtenu par des techniques de valorisation interne. A la place d’extrapoler à tous les porteurs de parts les gains ou les pertes réalisés par une très faible minorité, pourquoi ne pas prendre comme base de valorisation comptable la répartition de la valeur des gains ou pertes des spéculateurs à tous les porteurs de parts ? Ne serait-ce pas moins déstabilisateur que le système actuel ? Ne serait-ce pas plus logique en terme juridique ? Ne serait-ce pas plus honnête ?

Pour l'indice CAC 40, la variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes échangés de tous les constituants de l'indice. Le flottant de l'indice CAC 40 est la somme des flottants de ses constituants. La formule est:

La variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes selon la formule:

CAC 40 2465,46 3736,15 1,33 3 485 262 340 855 225 781 010 0,005
             
ACCOR 24 42,65 -2,7 1 154 823 147 855 500 -0,021
CREDIT AGRICOLE 5,9 9,961 0,86 9 053 955 973 957 986 0,008
AIR LIQUIDE 51,5 86,46 1,65 1 050 402 106 598 609 0,016
ALSTOM 14,8 41,905 2,34 2 136 445 173 635 524 0,029
ALCATEL-LUCENT 0,87 2,316 1,58 22 192 651 2 303 919 484 0,015
DANONE 32,29 44,505 1,16 2 113 913 174 391 111 0,014
BNP PARIBAS ACT.A 20,3 50,32 0,28 4 081 513 163 878 302 0,007
CARREFOUR 22,06 35,32 0,86 2 069 094 219 741 687 0,008
CAP GEMINI 21,12 38,9 0,04 1 153 975 236 928 425 0,000
AXA 5,7 14,04 1,34 5 893 661 621 897 147 0,013
DEXIA 1,1 3,371 0,9 3 833 825 1 438 978 864 0,002
VINCI 22 38,9 1,03 2 377 454 224 458 508 0,011
EADS 8,12 17,875 -0,31 1 943 683 217 098 641 -0,003
EDF 26,55 36,06 0,75 1 019 009 121 068 163 0,006
ESSILOR INTL. 26,08 49,55 1,29 641 605 39 158 811 0,021
BOUYGUES 21,765 35,4 0,07 1 206 442 274 056 370 0,000
TOTAL 31,52 40,725 1,34 5 376 366 178 666 584 0,040
FRANCE TELECOM 14,885 15,3 -0,65 13 024 122 380 454 725 -0,022
SOCIETE GENERALE 18,24 38,89 1,73 3 708 562 174 623 730 0,037
GDF SUEZ 22 26,3 1,76 3 846 136 295 105 567 0,023
LAFARGE 27,5 51,3 2,09 1 058 249 85 101 715 0,026
LVMH 38,1 96,58 3,42 1 593 285 55 248 266 0,099
MICHELIN 22,69 60,98 1,35 571 401 135 230 505 0,006
LAGARDERE S.C.A. 19,11 27,79 -0,52 293 827 261 827 874 -0,001
ARCELORMITTAL 12,575 26,135 5,68 14 892 407 278 408 136 0,304
L'OREAL 46 82,9 2,28 972 123 70 216 614 0,032
PPR 31,06 107,8 1,08 645 193 62 997 373 0,011
PERNOD RICARD 38,6 67,32 1,49 1 210 701 115 289 311 0,016
RENAULT 10,16 34,06 3,56 2 672 262 227 870 711 0,042
SANOFI-AVENTIS 36,06 50 0,87 3 678 066 174 628 719 0,018
SUEZ ENVIRONNEMENT 9,7