CAC 40

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Cotation Indice CAC 40

CE SITE A FAIT L'OBJET D'UNE INFORMATION TOTALE AUPRES DE L'AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS FRANCAISE.

NOTAMMENT EN DATE DU 10 06 11 AUPRES DE SON PRESIDENT JEAN-PIERRE JOUYET.

MONSIEUR JOUYET A REPONDU ETRE "PARTICULIEREMENT INTERESSE" EN DATE DU 24 08 11. Voir courrier de réponse

ET LA REPONSE DE SON SUCCESSEUR MONSIEUR RAMEIX, VIA MONSIEUR FRANCOIS DENIS DU PEAGE, QUI ECRIT "OPPORTUN" EN DATE DU 16 09 13. Voir courrier de réponse

PROPOSITION DE LECTURE

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 25 NOVEMBRE 2016 : L'ENIGME DE LA LIQUIDITE FINANCIERE

« Toute vérité passe par trois phases : d’abord elle est ridiculisée, puis

elle est combattue, et enfin elle est considérée comme évidente »

Arthur Schopenhauer.

Le tableau ci-dessous a été réalisé à partir des cours de clôture du 21 juillet 2017 05:45 PM issus de la plateforme de négociation de NYSE Euronext.

Afin de vous donner une base de référence informative en cas de crise boursière, nous avons choisi, pour information, d’inclure le cours du 9 Mars 2009.

La Variation Humainement Responsable (VHR) mentionnée comme complément informationnel au cours officiel n’extrapole pas la hausse ou la baisse boursière réalisée par un petit nombre de porteurs de parts à tous les porteurs de parts, mais divise, en parfait respect du principe juridique d'égalité des porteurs de parts, le gain ou la perte du jour sur l’ensemble des porteurs de parts.

Dans les faits, le cours officiel qui est le cours de la Variation Spéculative du Jour (VSJ), en extrapolant  la hausse ou la baisse réalisée à la fermeture par un petit nombre de porteurs de parts à tous les porteurs de parts, peut s'avérer litigieux voire trompeur.

Les informations ci-dessous , étant dépendantes de la qualité des informations disponibles sur internet et notamment Boursorama, peuvent comporter des imperfections momentanées. L'essentiel est dans la compréhension de la logique décrite. Pour rappel, la cotation IHR (Information Humainement Responsable), même si elle est la seule à répondre aux critères juridiques, ne peut en aucune façon être considérée comme une information légale...pour l'instant. L'ampleur des crises boursières, ayant comme base principale la désinformation financière boursière actuelle, rendra obligatoire la publication du cours IHR à terme et ainsi le respect de la loi. 

Variation du CAC 40 du 21 juillet 2017 en valeur spéculative du jour ou CAC 40 VSJ© : -1.57 %
Variation du CAC 40 du 21 juillet 2017 en valeur humainement responsable CAC 40 VHR© :-0.0078%

L'indice de destruction comptable de valeur ©*, différence entre la variation officielle et la variation humainement responsable, est de 99.50.

* L’indice de destruction comptable de valeur © calcule le pourcentage de la baisse du cours due uniquement à la méthode de valorisation comptable. Cette dernière en ne prenant pas en compte la faiblesse des volumes échangés a généré une déflation à la baisse de 99.50% ! Baisse boursière ou baisse comptable ? Volatilité boursière ou volatilité comptable ?

A contrario, l'effet de levier entre la Variation Humainement Responsable et la Variation Spéculative du Jour (Cac 40) a été de 200.28 .

Qui dit mieux !

ENGIE est annoncé en hausse de 0.89 % en Variation Spéculative du Jour (CAC 40 actuel), hausse qui devient en Variation Humainement Responsable, avec la prise en compte de la faiblesse des volumes échangés en parfait respect du principe juridique d’égalité des porteurs de parts, une hausse de 0.0064 %. De 0.0064 % à 0.89 % = 139 en effet de levier comptable de création. Cherchez l'erreur ! Et pour le fun, seuls 10 348 067 titres ont été échangés (à différents cours) sur un flottant de 1 448 507 525 titres soit un volume de 0.71 % du flottant.

VALEO est annoncé en baisse de -6.94 % en Variation Spéculative du Jour (CAC 40 actuel), baisse qui devient en Variation Humainement Responsable, avec la prise en compte de la faiblesse des volumes échangés en parfait respect du principe juridique d’égalité des porteurs de parts, une baisse de -0.1998 %. De -0.1998 % à -6.94 % = 34 en effet de levier comptable de destruction. Cherchez l'erreur ! Et pour le fun, seuls 2 231 390 titres ont été échangés (à différents cours) sur un flottant de 77 515 890 titres soit un volume de 2.88 % du flottant.

Actualisation : 21 juillet 2017 05:45 PM

Nom+Bas
(09/03/09)
+Bas postérieur
au 09/03/09
CoursVariation
officielle
(en %)
Volume
JOUR
Flottant
Variation non officielle
 IHR (en %)
CAC 402465.465117.66-1.57 108 228 64021 908 388 455-0.0078








ACCOR17.6017.0340.76-1.55 996 106222 796 257-0.0069
AIR LIQUIDE45.27106.05-2.21 1 220 033335 065 567-0.0080
AIRBUS10.1971.37-1.37 2 615 668580 571 711-0.0062
ARCELORMITTAL13.618.4421.57-2.38 6 819 750959 392 657-0.0169
ATOS0.001.72123.35-1.63 233 63490 116 555-0.0042
AXA5.7424.56-1.31 7 674 4351 905 775 629-0.0053
BOUYGUES22.5017.6036.60-1.53 1 154 314190 111 517-0.0093
CAPGEMINI21.7892.61-1.57 446 077148 733 226-0.0047
CARREFOUR20.4313.0620.99-1.50 2 774 206595 070 373-0.0070
CREDIT AGRICOLE SA6.192.8814.39-0.96 6 446 3231 057 530 059-0.0059
DANONE32.7531.7764.65-1.94 2 863 847580 555 838-0.0096
ENGIE24.6011.2213.570.89 10 348 0671 448 507 5250.0064
ESSILOR INTL26.31114.10-0.78 840 32017 517 963-0.0374
KERING (Ex: PPR)0.00153.50306.60-1.54 163 73374 081 054-0.0034
LAFARGEHOLCIM N26.5632.2651.01-0.57 414 148384 719 665-0.0006
LEGRAND11.7260.30-1.15 603 515215 854 611-0.0032
LVMH MOET VUITTON43.20219.25-1.37 1 017 035265 025 853-0.0053
MICHELIN N22.35117.35-1.39 738 18295 579 097-0.0107
NOKIA0.003.865.31-1.50 4 794 0785 602 612 812-0.0013
ORANGE (ex: FRANCE TELECOM)16.937.0914.23-1.04 7 515 3411 906 728 570-0.0041
PERNOD RICARD38.7236.65115.55-1.11 432 699203 090 455-0.0024
PEUGEOT10.523.6418.40-3.41 4 696 982171 985-9.9999
PUBLICIS GRP19.6018.7865.02-2.71 1 370 584185 529 112-0.0200
RENAULT10.6181.08-2.75 1 262 647186 539 915-0.0186
SAFRAN6.996.7081.05-0.55 1 590 952261 567 228-0.0033
SAINT-GOBAIN18.2446.63-1.97 2 669 389447 556 897-0.0117
SANOFI40.3081.52-1.51 2 988 0911 182 806 949-0.0038
SCHNEIDER ELECTRIC21.9465.49-3.09 2 393 451551 192 021-0.0134
SOCIETE GENERALE18.0015.0047.60-1.03 3 895 586733 343 986-0.0055
SODEXO32.98100.40-1.38 367 95784 234 770-0.0060
SOLVAY42.00121.35-2.06 219 33057 608 461-0.0078
TECHNIPFMC26.3725.3724.07-1.25 1 395 25069 529 865-0.0251
TOTAL35.9630.3742.72-1.45 9 239 0572 236 113 955-0.0060
UNIBAIL-RODAMCO76.25215.70-1.12 298 02994 458 435-0.0035
VALEO9.2059.58-6.94 2 231 39077 515 890-0.1998
VEOLIA ENVIRONNEM.15.837.3719.12-0.57 1 543 633471 480 020-0.0019
VINCI25.5464.6576.12-2.35 1 839 351474 573 142-0.0091
VIVENDI17.9512.0119.59-1.48 4 684 4301 233 479 589-0.0056

Avertissement : "Les données présentes dans le tableau ci-dessus proviennent du site internet boursorama.com . L'import de ces données s'effectue via un langage encodé chez notre hébergeur 1&1. Le calcul de la variation non officielle IHR (en%) ne fait que retraiter ces données officielles via une simple formule de calcul, elle-même intégrée chez notre hébergeur 1&1. En conséquence, nous ne serions être tenus pour responsables de toute erreur, tout manquement de données ou de toute valeur égale à zéro dans le dit tableau."

Il est vrai que les dérives des marchés dérivés n'existent que par cette volatilité purement comptable qui, dans les faits, n'a aucun fondement juridique.

Pourquoi, comment ou combien ?
Combien ? Parce que tous les frais basés sur les cours de la Variation Spéculative du Jour sont gonflés à l'hélium du choix comptable.
Choix comptable qui fabrique volontairement cette situation. Situation, support de désinformation, d'abus de confiance et d'escroquerie des épargnants et des Etats.

 

Et si le calcul de l'ISF était faux ?
 
Cette question mérite d'être posée et approfondie par les juristes et les professionnels car comment taxer un patrimoine qui n'existe pas et qui ne peut exister dans sa valorisation financière et fiscale actuelle ? Comment prendre comme référence patrimoniale des cours de bourse alors que ces derniers ne sont pas réalisables par l'ensemble des personnes taxées .
Mieux, si l'ensemble (ou même une minorité) des personnes taxées voulait vendre les titres, cela se traduirait mécaniquement par une baisse plus que significative (krach) de la valeur des titres boursiers.
La seule base correcte pour une estimation ne serait-elle pas dans l'utilisation du cours VHR ?

Pour rappel

L'extrapolation actuelle d'un cours réalisé lors d’un échange de peu de titres à une heure précise à tous les titres est, indépendamment de relever de l’abus de confiance et de l’escroquerie dans certains cas (la majorité), à la base de la volatilité (fortes hausses et fortes baisses) des marchés. C'est sur cette volatilité fabriquée par le choix inapproprié d'une seule norme comptable (mark to market) que les marchés dérivés spéculatifs trouvent leur terrain de jeux et de destruction SOCIOECOPOFI (SOCIOlogique, ECOnomique, POlitique et FInancière).

En Bourse, les normes IAS 39 offrent trois possibilités (options) comptables :

1) Première option : Le Mark-to-Market lorsqu’il existe un marché actif. Vu la faiblesse des volumes échangés en Bourse, il est plus que permis de remettre en cause cette option dans le domaine Boursier. Et pourtant, c’est bien cette option, en violation totale du principe d’égalité des porteurs de parts, qui est choisie et certifiée par les Commissaires aux comptes. En synthèse les Commissaires aux comptes certifient que les performances réalisées par une très faible minorité de porteurs de parts peuvent être extrapolées à tous les porteurs de parts. Ce faisant, ces performances fictives pour tous les porteurs de parts sont à la base de la création de la volatilité des marchés financiers, des marchés dérivés et des dérives des marchés dérivés. Eh oui ! Imaginez vous que la valorisation quotidienne de votre patrimoine dépend du chiffre qu’ont gagné ou perdu les spéculateurs boursiers à 17h30. Quelle variation de valorisation quotidienne ! Quelle volatilité ! 

2) Deuxième option : le Mark-to-Comparison En l’absence de marché actif, on peut valoriser en observant la valeur des actifs similaires. Pensez-vous qu’une valeur issue d’un échange de faible volume, soit une valeur d’un actif similaire ? Pensez-vous que l’on puisse considérer que vous avez gagné (ou perdu) le même montant que les joueurs qui ont gagné au casino à 17h30 ?

3) Troisième option : Le Mark-to-Model. Dans cette option, le prix peut être obtenu par des techniques de valorisation interne. A la place d’extrapoler à tous les porteurs de parts les gains ou les pertes réalisés par une très faible minorité, pourquoi ne pas prendre comme base de valorisation comptable la répartition de la valeur des gains ou pertes des spéculateurs à tous les porteurs de parts ? Ne serait-ce pas moins déstabilisateur que le système actuel ? Ne serait-ce pas plus logique en terme juridique ? Ne serait-ce pas plus honnête ?

Pour l'indice CAC 40, la variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes échangés de tous les constituants de l'indice. Le flottant de l'indice CAC 40 est la somme des flottants de ses constituants. La formule est:

La variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes selon la formule:

CAC 40 2465,46 3736,15 1,33 3 485 262 340 855 225 781 010 0,005
             
ACCOR 24 42,65 -2,7 1 154 823 147 855 500 -0,021
CREDIT AGRICOLE 5,9 9,961 0,86 9 053 955 973 957 986 0,008
AIR LIQUIDE 51,5 86,46 1,65 1 050 402 106 598 609 0,016
ALSTOM 14,8 41,905 2,34 2 136 445 173 635 524 0,029
ALCATEL-LUCENT 0,87 2,316 1,58 22 192 651 2 303 919 484 0,015
DANONE 32,29 44,505 1,16 2 113 913 174 391 111 0,014
BNP PARIBAS ACT.A 20,3 50,32 0,28 4 081 513 163 878 302 0,007
CARREFOUR 22,06 35,32 0,86 2 069 094 219 741 687 0,008
CAP GEMINI 21,12 38,9 0,04 1 153 975 236 928 425 0,000
AXA 5,7 14,04 1,34 5 893 661 621 897 147 0,013
DEXIA 1,1 3,371 0,9 3 833 825 1 438 978 864 0,002
VINCI 22 38,9 1,03 2 377 454 224 458 508 0,011
EADS 8,12 17,875 -0,31 1 943 683 217 098 641 -0,003
EDF 26,55 36,06 0,75 1 019 009 121 068 163 0,006
ESSILOR INTL. 26,08 49,55 1,29 641 605 39 158 811 0,021
BOUYGUES 21,765 35,4 0,07 1 206 442 274 056 370 0,000
TOTAL 31,52 40,725 1,34 5 376 366 178 666 584 0,040
FRANCE TELECOM 14,885 15,3 -0,65 13 024 122 380 454 725 -0,022
SOCIETE GENERALE 18,24 38,89 1,73 3 708 562 174 623 730 0,037
GDF SUEZ 22 26,3 1,76 3 846 136 295 105 567 0,023
LAFARGE 27,5 51,3 2,09 1 058 249 85 101 715 0,026
LVMH 38,1 96,58 3,42 1 593 285 55 248 266 0,099
MICHELIN 22,69 60,98 1,35 571 401 135 230 505 0,006
LAGARDERE S.C.A. 19,11 27,79 -0,52 293 827 261 827 874 -0,001
ARCELORMITTAL 12,575 26,135 5,68 14 892 407 278 408 136 0,304
L'OREAL 46 82,9 2,28 972 123 70 216 614 0,032
PPR 31,06 107,8 1,08 645 193 62 997 373 0,011
PERNOD RICARD 38,6 67,32 1,49 1 210 701 115 289 311 0,016
RENAULT 10,16 34,06 3,56 2 672 262 227 870 711 0,042
SANOFI-AVENTIS 36,06 50 0,87 3 678 066 174 628 719 0,018
SUEZ ENVIRONNEMENT 9,7