FRANCE : CAC 40

cotation boursière cac40, Calcul indice boursier cac 40

PREAMBULE

Il y a plusieurs années en prévision de l'évolution des mondes financiers, juridiques et éthiques, j'avais déposé à l'INPI les normes ISR, ESG et IRD.

Vu les dérives de la mise en application et de l'utilisation abusive de ces normes, normes qui devaient être éthiques, responsables et de bonne gouvernance, j'ai déposé parallèlement la norme éthique "Humanity Invest" et le réseau "Comprendre & Investir", en ayant gardé en nom de domaines ISR, ESG et IRD dans leurs versions agence de cotation, agence d'information, agence de notation et agence de valorisation. Ajouté à cela, j'ai développé l'Information Humainement Responsable et son Agence d'Information FInancière Humainement Responsable (AIFHIR).

Des profils spécifiques peuvent être développés dans les produits exsitants, notamment en assurance-vie.

Si vous estimez mes travaux utiles ou en projet d'intégrer le futur réseau Comprendre & Investir© ou le réseau éthique Humanity Invest, rencontrons-nous.

Si vous êtes un groupe étranger (ou français) voulant prendre des parts de marché sur le marché financier ou de l'assurance, rencontrons-nous.

15 06 20 COURRIER ENVOYE AU CHEF DE CABINET DU MINISTRE DE L'ECONOMIE.

CET ECRIT A LA PARTICULARITE DE COMPRENDRE DEUX CONSTATS D'HUISSIER (DATANT DES 17 07 08 ET 02 10 08) PROUVANT L'ANTERIORITE DES ANALYSES, DES IDEES ET DEVELOPPEMENTS DE SOLUTIONS PRODUITS.

Information Indice Cac 40

CE SITE A FAIT L'OBJET D'UNE INFORMATION TOTALE AUPRES DE L'AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS FRANCAISE.

NOTAMMENT EN DATE DU 10 06 11 AUPRES DE SON PRESIDENT JEAN-PIERRE JOUYET.

MONSIEUR JOUYET A REPONDU ETRE "PARTICULIEREMENT INTERESSE" EN DATE DU 24 08 11. Voir courrier de réponse

ET LA REPONSE DE SON SUCCESSEUR MONSIEUR RAMEIX, VIA MONSIEUR FRANCOIS DENIS DU PEAGE, QUI ECRIT "OPPORTUN" EN DATE DU 16 09 13. Voir courrier de réponse

Ces courriers prouvent indéniablement l'honnêteté des présidents Jean-Pierre JOUYET et Gérard RAMEIX

Souvenez-vous : Article " Marchés financiers: l’ivresse des sommets"

"Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, commentant les pratiques de fonds d’investissement, sans les nommer. Ceux-ci promettent une liquidité illimitée, c’est-à-dire la possibilité pour l’épargnant de revendre son placement à tout moment, alors qu’ils détiennent eux-mêmes des actifs « fondamentalement illiquides », impossibles à céder rapidement. « Ces fonds sont bâtis sur un mensonge », a martelé le patron de la Bank of England. Ils menacent surtout de créer un mouvement de panique si la défiance surgit brutalement, entraînant des retraits massifs de l’épargne investie."

La Variation Humainement Responsable (VHR) mentionnée en complément informationnel à l’indice officiel n’extrapole pas la hausse ou la baisse boursière réalisée par un petit nombre de porteurs à tous les porteurs de titres, mais divise, en parfait respect du principe juridique d'égalité des porteurs de parts, le gain ou la perte du jour sur l’ensemble des porteurs de parts. Trouvez-vous normal que la valorisation quotidienne de votre patrimoine dépend du chiffre qu’ont gagné ou perdu les spéculateurs boursiers à 17h30 ? Trouvez-vous normal de subir des frais et impôts calculés sur cette aberration ?

Le tableau ci-dessous a été réalisé à partir des cours de clôture issus de la plateforme de négociation de NYSE Euronext.

Afin de vous donner une base de référence informative en cas de crise boursière, nous avons choisi, pour information, d’inclure le cours du 9 Mars 2009.

Dans les faits, le cours officiel - qui est le cours de la Variation Spéculative du Jour (VSJ) - est litigieux voire trompeur.

Les informations ci-dessous , étant dépendantes de la qualité des informations disponibles sur internet et notamment sur les sites Euronext, abcbourse, Boursorama, peuvent comporter des imperfections momentanées. L'essentiel est dans la compréhension de la logique décrite. Pour rappel, la cotation IHR (Information Humainement Responsable), même si elle est la seule à répondre aux critères juridiques, ne peut en aucune façon être considérée comme une information légale...pour l'instant. A n'en pas douter, l'ampleur et la cyclicité des crises boursières ayant comme base principale la désinformation financière boursière actuelle, rendront obligatoire la publication du cours IHR et ainsi le respect de la loi sera enfin une réalité.

MISE A JOUR TERMINEE POUR 19h... SAUF CAS EXCEPTIONNEL

LE DELAI DE MISE A JOUR EST DU A L'ATTENTE DE LA PUBLICATION DES VOLUMES DE TITRES DE FIN DE SEANCE

Tableau au 14 08 20 Source Euronext / Date du dernier contrôle des volumes et flottants 24 07 20. Prochain contrôle en septembre. 

CAC 40 officiel (Variation Spéculative du jour) : -1,58% / CAC 40 en Variation Humainement Responsable prenant en compte la faiblesse des volumes échangés :  -0,04%

Pour l'indice CAC 40, la variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes échangés de tous les constituants de l'indice. Le flottant de l'indice CAC 40est la somme des flottants de ses constituants. La formule est:

La variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes selon la formule:

Par souci de cohérence, nous avons pris comme référence le % de désinformation le plus faible lorsque le flottant était supérieur à 10% comme base de pondération de la VSJ (Variation Spéculative du Jour), aujourd'hui c'est 97,70% pour UNIBAIL RODAMCO WES.

-1,58(%) - 97,70% = -0,04%

L'effet de levier entre la Variation Humainement Responsable et la Variation Spéculative du Jour a été de 39,50. 

Qui dit mieux !

Monsieur Claude BEBEAR, président d’honneur d’Axa, dans La Tribune du 25 août 2009 : « Cela n’a aucun sens de comptabiliser dans l’instant une valeur de marché qui ne reflète pas la valeur des actifs. Cela accélère la formation de bulles ou la production de krachs sans donner une image fidèle des entreprises. Il faut aussi réglementer les agences de notation dont les notes ne sont pas suffisamment transparentes et lisibles. Cela frise parfois la malhonnêteté. »

Et si le % de désinformation ou l'effet de levier pouvait être un indice "Pyramide de Ponzi" ?

Informations prises à 18h05'. 

Le contrôle des volumes totaux et des flottants des titres ci-dessous se faisant mensuellement, il peut y avoir des variations importantes des volumes lors des mises à jour. C'est tout l'intérêt de ce site qui reste à ma connaissance sans égal. Cela dit, la marge d'erreur existe car obtenir une information cohérente sur les flottants semble des plus ardues.

Suivant les cas, pour les ordinateurs portables, n'oubliez pas de mettre en plein écran, merci.

ISIN Cotations du jour

14/08/2020
Cours du Jour Variation Officielle en % Volume Echangé Jour Flottant en nombres de titres négociables Calcul Variation VHR en % % de désinformation (VSJ / VHR) Flottant % = Pourcentage de titres réellement négociables Volume Total Titre + Bas Jour
FR0000120404 AC Accor  24,21 -3,93% 1 518 315 181 416 302 -0,03289% 99,16% 66,96 270 932 350 24,16
FR0000120073 AI Air Liquide / BlackRock 4,87% 139,95 -1,24% 544 963 218 395 598 -0,00309% 99,75% 46,13 473 435 070 139
NL0000235190 AIR Airbus 72,11 -1,62% 1 475 525 579 423 849 -0,00413% 99,75% 73,90 784 064 748 70,76
LU1598757687 MT Arcelor Mittal 10,06 -1,70% 5 600 709 627 057 636 -0,01518% 99,11% 56,86 1 102 809 772 9,872
FR0000051732 ATO Atos  71,76 -1,83% 395 098 94 562 969 -0,00765% 99,58% 86,60 109 195 114 71,12
FR0000120628 CS Axa  17,55 -0,67% 4 044 178 1 933 430 990 -0,00140% 99,79% 79,97 2 417 695 373 17,246
FR0000131104 BNP BNP Paribas / BlackRock 5,02% 36,66 -0,89% 3 610 360 68 488 961 -0,04692% 94,73% 5,48 1 249 798 561 35,67
FR0000120503 EN Bouygues / BlackRock 4,89% 32,74 -0,73% 911 927 48 743 544 -0,01366% 98,13% 12,83 379 918 503 32,27
FR0000125338 CAP CapGemini  111,35 -1,81% 260 787 139 101 258 -0,00339% 99,81% 82,09 169 449 699 111,1
FR0000120172 CA Carrefour 13,75 -0,76% 1 810 827 492 781 888 -0,00279% 99,63% 60,27 817 623 840 13,58
FR0000045072 ACA Credit Agricole 8,79 -1,32% 5 276 417 201 639 741 -0,03454% 97,38% 6,99 2 884 688 712 8,594
FR0000120644 BN Danone / BlackRock 5,70% 56,12 -0,74% 1 307 345 467 248 269 -0,00207% 99,72% 68,10 686 120 806 55,3
FR0000130650 DSY Dassault Systemes 150,75 -1,98% 185 940 131 175 844 -0,00281% 99,86% 49,64 264 254 319 150,3
FR0010208488 ENGI Engie / BlackRock 4,52% 11,75 -2,16% 4 013 422 1 561 748 278 -0,00555% 99,74% 64,13 2 435 285 011 11,57
FR0000121667 EL ESSILORLUXOTTICA 109,95 -1,57% 447 565 276 978 285 -0,00254% 99,84% 63,30 437 564 431 109,05
FR0000052292 RMS Hermes 702,00 -0,93% 52 239 33 782 212 -0,00144% 99,85% 32,00 105 569 412 696,4
FR0000121485 PPX Kering 496,60 -1,99% 139 553 73 153 611 -0,00380% 99,81% 57,93 126 279 322 491,75
FR0010307819 LR Legrand SA 69,90 -1,80% 301 406 256 854 622 -0,00211% 99,88% 96,22 266 945 149 69,72
FR0000120321 OR L'oreal 278,50 -1,42% 398 626 26 453 878 -0,02140% 98,49% 4,73 559 278 611 275,7
FR0013390648 MC Lvmh 386,05 -1,32% 296 881 265 896 894 -0,00147% 99,89% 52,65 505 027 339 384,05
FR0000121261 ML Michelin / BlackRock 4,80% 96,30 -0,25% 255 034 95 887 272 -0,00066% 99,73% 53,68 178 627 555 94,82
FR0000133308 ORA Orange / BlackRock 4,88% 9,91 -1,09% 5 128 859 1 703 500 246 -0,00328% 99,70% 64,04 2 660 056 599 9,746
FR0000120693 RI Pernod Ricard / BlackRock 5,02% 142,85 -2,42% 386 596 128 119 002 -0,00730% 99,70% 48,27 265 421 592 142,8
FR0000121501 UG Peugeot 15,10 -1,34% 2 484 810 615 645 116 -0,00541% 99,60% 68,04 904 828 213 14,795
FR0000130577 PUB Publicis Groupe / BlackRock 5,39% 29,53 -1,24% 629 343 188 237 473 -0,00415% 99,67% 78,20 240 712 881 29,04
FR0000131906 RNO Renault 24,44 -0,57% 1 514 529 180 508 882 -0,00478% 99,16% 61,04 295 722 284 23,8
FR0000073272 SAF Safran / BlackRock 6,33% 101,50 -2,17% 589 066 279 426 496 -0,00457% 99,79% 69,76 400 554 037 100,9
FR0000125007 SGO Saint Gobain / BlackRock 4,50% 33,82 -1,94% 972 907 470 606 731 -0,00401% 99,79% 86,40 544 683 717 33,39
FR0000120578 SAN Sanofi / BlackRock 5,90% 85,46 -1,76% 1 717 048 980 263 463 -0,00308% 99,82% 78,04 1 256 103 874 85,05
FR0000121972 SU Schneider Electric / BlackRock 6,20% 102,55 -2,10% 717 875 444 118 307 -0,00339% 99,84% 76,30 582 068 555 102,25
FR0000130809 GLE Societe Generale / BlackRock 6,54% 14,07 -0,94% 5 594 668 653 938 576 -0,00804% 99,14% 76,63 853 371 494 13,644
NL0000226223 STM Stmicroelectronics  24,73 -2,37% 2 892 054 618 725 387 -0,01108% 99,53% 67,95 910 559 805 24,66
FR0000051807 TEP Teleperformance / BlackRock 6,90% 259,80 -2,15% 141 783 44 958 274 -0,00678% 99,68% 76,55 58 730 600 258,8
FR0000121329 HO Thales  69,30 -1,70% 246 382 99 157 329 -0,00422% 99,75% 46,53 213 104 081 68,66
FR0000120271 FP Total / BlackRock 5,44% 33,50 -1,44% 3 947 327 2 311 713 338 -0,00246% 99,83% 88,40 2 615 060 337 33,1
FR0013326246 URW Unibail Rodamco Wes / BlackRock 3,94% 42,91 -6,64% 1 867 197 81 047 887 -0,15297% 97,70% 58,53 138 472 385 42,47
FR0000124141 VIE Veolia Environ / BlackRock 4,97% 20,00 -2,18% 1 708 213 443 659 160 -0,00839% 99,61% 78,21 567 266 539 19,8
FR0000125486 DG Vinci / BlackRock 5% 80,38 -1,95% 1 043 763 56 195 919 -0,03622% 98,14% 9,27 606 212 714 79,64
FR0013384070 VIVNV Vivendi  23,94 -1,28% 1 464 152 685 106 625 -0,00274% 99,79% 57,79 1 185 510 685 23,82
FR0011981968 WLN Worldline / BlackRock 5,46% 72,24 -2,54% 489 694 101 959 276 -0,01220% 99,52% 55,77 182 821 007 71,46

Un bon mensonge doit avoir toutes les apparences de la vérité et doit être conforme au mode de pensée de celui à qui il s'adresse.

Dans un autre cadre, mais confirmant l'obligation d'information loyale et sincère, trois transactions conclues avec des CIF portant sur des manquements aux obligations d'information loyale et sincère dans la documentation remise aux clients.
 Décision de la Commission des sanctions du 3 juillet 2020 n°19-07.
Décision de la Commission des sanctions du 26 juin 2020 n°19-12.

Pour rappel, le seul enseignement du cours de fermeture des marchés est qu'il n'y avait plus d'acheteur à ce cours.

Dès lors, malgré les enseignements et mea-culpa post crise, comment continuer d'utiliser le cours de fermeture des marchés financiers comme seule référence de valorisation comptable pour les fonds communs de placement ou comme référence financière générique pour l'ensemble des titres en libre circulation (flottant) ? Comment parler de marché haussier ou baissier ? Dans certains cas, cette hérésie ne serait-elle pas qualifiable en termes juridiques de perte de chance, d'abus de confiance et d'escroquerie ? Et si elle l'était dans tous les cas ?

Suite à des propositions de professionnels, les résolutions des graphiques ont été changées et un nouveau graphique est publié.

Les graphiques ci-dessous démontrent l'amplitude des effets des valorisations comptables mark to market dans les variations quotidiennes des indices, dont le CAC 40. L'indice CAC 40 est bien un indice boursier de structure comptable et non de réalité financière.

À gauche, les variations comptables officielles du CAC 40 (en rouge) pouvant aller de +10% à -15% qui alimentent quantité de dérives de produits et raisonnements présentés à tort comme ayant une réalité financière ; à droite, les Variations financières Humainement Responsables© dites VHR © du CAC 40  (en bleu) qui pondèrent, en parfait respect du principe juridique "d'égalité des porteurs", les variations des actions du CAC 40 par la faiblesse des volumes échangés qui peuvent passer de + 6% à -1%. Je vous propose de constater que les variations VHR (Variation Humainement Responsable) ont toujours été très stables en pleine crise, là où les Variations Spéculatives comptables du Jour dites VSJ © ont été des plus volatiles et destructrices. Et pour cause, les variations comptables relèvant de la seule utilisation de la règle comptable mark-to-market (dite valeur de marché)*, reconnue par l'ensemble des autorités financières et comptables comme litigieuse dans son application financière, génèrent une volatilité de plus de 90% du CAC 40. Volatilité qui sert, entre autres, aux dérives des marchés dérivés . 

* la règle comptable mark-to-market (dite valeur de marché) consiste à prendre le cours de fermeture du jour comme référence de valorisation COMPTABLE pour l'ensemble des mêmes actions. Il est évident que cette approche comptable des plus simpliste doit faire l'objet d'un retraitement financier professionnel. Et pour cause, le seul enseignement du cours de Bourse de fermeture étant qu'il n'y avait plus d'acheteur à ce cours, prendre ce cours et lui donner directement ou indirectement un rôle de prix ou de support de valorisation comptable est absurde. À titre "pédagogique", pourrait-on dire (faire croire) à tous les possesseurs d'un billet d'un jeu quelconque qu'ils auraient gagné le même montant que le (les) dernier(s) gagnant(s) du jour ?   

Le graphique ci-dessous est un graphique professionnel d'analyse voire de prospective.

Ce graphique permet de visualiser l’évolution au jour le jour de l’indice boursier.
 
- Évolution en valeur : Précision sémantique : Bien que la valeur soit une notion d'approche économique, la valorisation une application de règles comptables et le prix une réalité financière ; c'est volontairement que le graphique stipule Évolution CAC en Valeur. Il a volontairement été privilégié la notion de répercussions économiques au détriment de la valorisation comptable.
- Tendance (projection de l’évolution future basée sur les données depuis le début de l’année)
- Evolution théorique de la valeur basée sur un taux d’accroissement annuel de 10%
- Évolution de la variation journalière constatée à la clôture de la séance boursière (VSJ)
- Évolution de la variation journalière corrigée par le nombre de titres échangés lors de la séance boursière (VHR)
- L’objectif est de mettre en exergue l’écart entre la variation boursière annoncée lors de la clôture de la séance (évolution fictive car basée sur un très faible volume de titres échangés) et la variation effective calculée sur la base du nombre total de titres échangés.

Si vous êtes une compagnie d'assurances, pourquoi ne pas intégrer un profil vierge de passif éthique et juridique ?

Etc.. 

Souvenez-vous :

CAC 40 à 6922.33 à la fermeture du 4 septembre 2000 / CAC 40 à 2403,04 au 12 mars 2003, soit -65.28%

CAC 40 à 2403,04 au 12 mars 2003 / CAC 40 à 5550,36 à la fermeture du 2 Janvier 2008, soit 130,97%

CAC 40 à 5550,36 à la fermeture du 2 Janvier 2008 / CAC 40 à 3475,40 au 21 octobre 2008, soit -37.38%

CAC 40 à 6041,50 à la fermeture du 2 Janvier 2020 / CAC 40 à 4962,93 au 14 août 2020, soit -17,85%

La baisse du CAC 40 depuis le 2 janvier de -17,85% corrigée de l'indice de pondération du jour de 97,70%* devient une baisse en Variation Humainement Responsable de -0,41%.

*Le % de désinformation le plus faible du tableau dans le tableau (97,70% sur les titres UNIBAIL RODAMCO WES) pour les échanges de plus de 10% du flottant.

Les 0,41% représentent la somme des arrondis des pourcentages utilisés.

La variation IHR (Information Humainement Responsable) met en exergue l'importance d'une gestion active et réactive quotidienne des volumes de titres détenus en gestion. Faute de cela, il est vendus et commentés des mouvements présentés comme "boursiers" qui n'ont aucune pertinence financière. Plus de 90%, tel est le taux minimum quotidien de distorsion des réalités et possibilités financières. L'application non raisonnée de la norme comptable mark-to-market est notre "glyphosate". Demain, sans réaction des professionnels en faveur de l'Information FInancière Humainement Responsable (IFIHR© et INFIHR©), le scandale financier du "glyphosate" comptable mark-to-maket fera la une de la presse et le plein des Tribunaux. Quel professionnel pourra dire qu'il ne savait pas ? Quelle assurance acceptera de couvrir ces errements non-professionnels ? Bâtir sur le retour du raisonnable et du responsable, tel est ce qui a été préparé depuis plusieurs années. Tel est ce que je propose aux notaires, experts-comptables / commissaires aux comptes et autres prestataires financiers qui ne voudraient pas ou plus participer à des faits juridiques relevant de la perte de chance, de l'abus de confiance et de l'escroquerie des épargnants non avertis.

Agir dans l'intérêt des épargnants et de l'Etat est encore possible, la prochaine crise systémique arrivée le sera-t-il encore ? 

Je pense qu'il est grand temps qu'une offre financière alternative Humainement Responsable soit ORGANISEE et proposée aux épargnants. 

EN CAS DE BESOIN : Tel 06 70 32 70 15 ou 00 33 6 70 32 70 15

Le CAC 40 est un INDICE PROFESSIONNEL calculé en fonction de la règle comptable mark-to-market, règle QUI N'A AUCUNE REALITE FINANCIERE.

Pour les non professionnels et les épargnants, le cours de protection juridique et financière du Cac 40 est le cours de la Variation Humainement Responsable (VHR).

La variation VHR est la seule qui respecte le principe juridique d’égalité des porteurs de parts.

A VOTRE AVIS, 26 05 18 : Fonds commun de placement action, simple chaîne de Ponzi ?

Pour rappel : Les fonds communs de placement ne sont pas des produits financiers.

Précision : Pour les professionnels qui commercialisent des fonds communs de placement qui ne respectent pas une certaine cohérence entre les volumes détenus et les volumes échangés quotidiennement sur les marchés

Les fonds communs de placement sont des copropriétés valorisées par la règle comptable mark-to-market. Règle qui n'a aucune obligation (et n'a pas) de pertinence financière. Dès lors, sans une analyse professionnelle de la cohérence des performances financières annoncées, la qualification des faits juridiques peut aller jusqu'à l'abus de confiance et l'escroquerie des épargnants.

- Le % de désinformation VSJ/VHR repris dans le tableau ci-dessous constitue l'Indice de Risque Juridique Avéré (IRJA) lors de tous conseils, toutes prescriptions ou ventes de fonds communs de placement . Quotidiennement, vous pourrez constater que cet indice descend rarement en dessous de 95%...

- L'Indice de Crédibilité de Réalisation des Performances Annoncées (ICRPA) est la différence entre une information qui pourrait être estimée crédible à 100% et l'Indice de Risque Juridique Avéré (IRJA). Cet indice est rarement supérieur à 5%...

- L'Indice de Crédibilité d'Equivalence Financière (ICEF) est égal à 100%-VHR

Monsieur Claude BEBEAR, président d’honneur d’Axa, dans La Tribune du 25 août 2009 : « Cela n’a aucun sens de comptabiliser dans l’instant une valeur de marché qui ne reflète pas la valeur des actifs. Cela accélère la formation de bulles ou la production de krachs sans donner une image fidèle des entreprises. Il faut aussi réglementer les agences de notation dont les notes ne sont pas suffisamment transparentes et lisibles. Cela frise parfois la malhonnête.

ENSEIGNEMENT CAC A 0%

CI-DESSOUS LE 21 02 19 LE CAC 40 EST A 0% MALGRE UNE AMPLITUDE DE MOUVEMENT DE +3.61 A -6.85%....

CELA PROUVE ENCORE UNE FOIS SON INCOHERENCE

ET POURTANT, IL CONTINUE DE SERVIR DE SUPPORT A DES OPERATIONS A EFFETS DE LEVIERS (SOUS LA CAUTION DE L'EPARGNE DES PARTICULIERS, DES CAISSES DE RETRAITE, ET AUTRES), AU PRELEVEMENT DE FRAIS INDUS, A DES COMMENTAIRES BOURSIERS COMPLETEMENT FAUSSES , A DES VENTES DE PRODUITS PLUS QUE CONTESTABLES, ETC... .

QU'ON L'ACCEPTE OU NON, PARCE QUE C'EST DIFFICILE A ENTENDRE, LA PERTE DE CHANCE, L'ABUS DE CONFIANCE ET L'ESCROQUERIE DES EPARGNANTS NON AVERTIS EST BIEN DE MISE DANS LA CONFIGURATION ACTUELLE. 

QUAND CELLES ET CEUX (VOIRE UN RESEAU PRECONSTITUE OU EN CONSTITUTION) VOUDRONT AGIR APRES AVOIR REFLECHI AUX REALITES DE LA SITUATION ACTUELLE, MES TRAVAUX SERONT A LEUR DISPOSITION.

IL N'Y A JAMAIS EU D'AMBIGUÏTÉ PROFESSIONNELLE OU JURIDIQUE SUR MON REFUS DE PARTICIPER A CE QUI RISQUE D'ÊTRE UN DES PLUS GRANDS SCANDALES FINANCIERS, À SAVOIR : LES VALORISATIONS COMPTABLES VENDUES COMME PERFORMANCES FINANCIÈRES RÉALISABLES PAR TOUS, ET SUJET À DES PRÉLÈVEMENTS FINANCIERS INDUS AU TITRE DE COMMISSIONS DIVERSES ET VARIÉES, VOIRE A DES COMMISSIONS DE SURPERFORMANCES UBUESQUES CAR SUR DES SUPERFORMANCES INEXISTANTES. 

EXEMPLE QUI PROUVE ENCORE UNE FOIS L'INCOHERENCE FINANCIERE DE L'INFORMATION DU CAC 40

LA SEANCE DU 21 02 19 FAIT RESSORTIR UN CAC A 0% MALGRE UNE AMPLITUDE DE MOUVEMENT PENDANT LA SEANCE DE BOURSE DE +3.61% à -6.85%

Cotations au 21/02/19 Dernier Cours du Jour Variation Officielle en % Volume Echangé Jour Flottant en nombres de titres négociables Calcul Variation VHR en % % de désinformation (VSJ / VHR) Flottant % = Pourcentage de titres réellement négociables Volume Total Titre + Bas Jour + Bas Crise du 09/03/09 + Bas Posterieur 09/03/09
Accor Hotels 38,58 -3,69% 1 767 752 212 674 252 -0,02242% 99,39% 0,73% 290 881 651 38,15 17,37 16,57
Air Liquide 108,85 0,60% 825 017 418 369 967 0,00116% 99,81% 0,98% 427 966 930 107,65 51,71 50,40
Airbus 111,36 0,22% 1 937 817 556 321 140 0,00055% 99,75% 0,72% 776 367 881 110,6 0,87 -
Arcelor Mittal 20,28 -0,07% 4 086 925 631 352 195 -0,00028% 99,60% 0,62% 1 021 903 623 20,15 35,55 21,82
Atos 83,04 0,22% 543 718 92 375 162 0,00112% 99,49% 0,86% 106 884 000 80,02 12,64 10,47
Axa 21,39 1,09% 10 853 364 1 910 921 270 0,00488% 99,55% 0,79% 2 423 347 000 21,11 5,71 5,70
Bnp Paribas 41,60 -2,28% 5 788 642 1 086 235 429 -0,01056% 99,54% 0,87% 1 249 798 561 41,375 20,43 20,27
Bouygues 32,71 3,61% 2 515 718 225 350 234 0,02478% 99,31% 0,61% 366 484 738 32,16 22,03 20,88
CapGemini 102,05 -1,21% 537 204 157 812 320 -0,00385% 99,68% 0,93% 168 817 033 101,65 21,12 -
Carrefour 17,77 -0,73% 2 445 180 589 521 150 -0,00230% 99,68% 0,76% 774 677 811 17,645 18,41 14,65
Credit Agricole 10,49 -0,93% 8 018 992 1 132 560 647 -0,00260% 99,72% 0,40% 2 866 437 156 10,462 5,92 3,98
Danone 67,80 1,38% 1 938 886 637 828 765 0,00391% 99,72% 0,93% 685 055 200 66,87 33,91 32,29
Dassault Systemes 127,45 -0,89% 238 901 132 113 193 -0,00081% 99,91% 0,50% 262 443 189 126,8 9,99 8,12
Engie 14,13 0,14% 4 147 657 1 715 557 743 0,00024% 99,83% 0,70% 2 435 285 011 13,975 26,85 17,65
EssilorLuxottica 107,15 -0,14% 630 048 201 051 258 -0,00040% 99,71% 0,92% 219 140 639 107,1 26,08 -
Hermes 551,40 0,44% 58 885 28 342 646 0,00025% 99,94% 0,27% 105 569 412 548,8 16,75 11,11
Kering 476,40 0,40% 196 462 74 338 357 0,00062% 99,84% 0,59% 126 279 322 474,3 23,40 17,65
Legrand SA 58,14 0,03% 461 187 255 765 555 0,00005% 99,83% 0,96% 267 495 149 57,92 25,47 22,29
L'oreal 225,50 0,49% 364 498 234 172 100 0,00032% 99,93% 0,42% 560 396 652 224,4 46,00 -
Lvmh 296,95 0,12% 399 174 264 895 842 0,00009% 99,92% 0,52% 505 029 495 295,5 42,75 38,10
Michelin 103,40 0,39% 615 592 169 352 384 0,00133% 99,66% 0,94% 179 847 632 102,75 21,18 -
Orange 13,65 0,00% 12 898 083 2 162 517 769 0,00000%   0,81% 2 660 056 599 13,245 38,43 35,69
Pernod Ricard 152,95 1,29% 405 014 199 163 919 0,00197% 99,85% 0,75% 265 421 592 151,25 12,25 11,30
Peugeot 22,35 0,77% 2 014 598 653 860 520 0,00171% 99,78% 0,72% 904 828 213 22,14 44,85 31,10
Publicis Groupe 48,13 -1,74% 830 104 214 709 548 -0,00614% 99,65% 0,91% 235 249 801 47,76 18,59 15,08
Renault 59,93 -0,07% 780 577 184 394 790 -0,00018% 99,74% 0,62% 295 722 000 59,18 10,31 10,16
Safran 118,25 0,64% 774 167 321 351 462 0,00112% 99,83% 0,72% 443 680 643 117,25 6,76 6,59
Saint Gobain 32,95 -0,66% 1 453 268 476 321 904 -0,00174% 99,74% 0,86% 552 489 858 32,62 17,98 16,65
Sanofi 73,10 -1,48% 2 443 884 1 107 902 527 -0,00290% 99,80% 0,89% 1 249 058 037 72,95 38,43 36,06
Schneider Electric 70,00 0,86% 1 465 754 515 130 712 0,00218% 99,75% 0,89% 579 168 769 69,04 21,50 19,51
Societe Generale 24,98 -1,34% 4 078 929 747 027 854 -0,00677% 99,50% 0,92% 807 917 739 24,915 18,36 14,32
Sodexo 96,50 0,65% 252 392 83 335 050 0,00111% 99,83% 0,57% 147 454 887 95,64 2,97 -
Stmicroelectronics 14,65 -0,17% 2 223 959 650 623 795 -0,00041% 99,76% 0,71% 911 156 920 14,545 9,70 8,58
TechnipFMC 20,14 -6,85% 3 358 017 447 822 143 -0,05110% 99,25% 0,99% 450 145 880 19,395 24,83 17,10
Total 49,74 0,21% 5 454 505 2 257 311 745 0,00043% 99,79% 0,85% 2 640 602 007 49,43 34,73 29,40
Unibail - Wfd Unibai 143,78 -0,03% 379 390 137 931 765 -0,00008% 99,73% 1,00% 138 288 601 143,72 62,60 62,60
Valeo 27,94 -0,78% 2 706 843 237 507 383 -0,00879% 98,87% 0,99% 240 253 100 26,68 26,75 26,26
Veolia Environ. 19,76 1,73% 3 542 913 525 369 515 0,01088% 99,37% 0,93% 563 364 823 19,37 15,63 7,80
Vinci 82,06 1,26% 1 134 011 502 383 852 0,00239% 99,81% 0,84% 597 515 984 80,96 25,26 22,00
Vivendi 23,97 0,08% 3 531 279 902 023 513 0,00022% 99,73% 0,69% 1 306 234 196 23,85 18,33 14,1

ARTICLE DU 15 01 19 DE LA TRIBUNE (FRANCE) : QUI CONTROLE LE CAC 40 ?

Sources d'information EURONEXT

Avertissement : "Les données présentes dans le tableau ci-dessus proviennent de sites internet ouverts au public . L'import de ces données s'effectue via un langage encodé chez notre hébergeur 1&1 IONOS. Le calcul de la variation non officielle IHR (en%) ne fait que retraiter ces données officielles via une simple formule de calcul, elle-même intégrée chez notre hébergeur 1&1 IONOS. En conséquence, nous ne serions être tenus pour responsables de toute erreur, tout manquement de données ou de toute valeur égale à zéro dans le dit tableau."

Avertissement :  Dans le tableau ci dessus les noms avec une * signifie que la valeur est entrée au CAC40 ultérieurement au 09/03/09. La valeur +Bas
(09/03/09)  est donc à zéro.

Il est vrai que les dérives des marchés dérivés n'existent que par cette volatilité purement comptable qui, dans les faits, n'a aucun fondement juridique.

L’indice CAC 40 est un pur montage comptable dont la seule utilité financière est de servir de support aux opérations spéculatives et aux produits dérivés professionnels.

Souvenez-vous : Article " Marchés financiers: l’ivresse des sommets"

DERNIERS ARTICLES PARUS DANS L'AGEFI SUISSE

Dernier article paru le 12 02 19 :  De l'opportunité d'habilité financière

Article paru le 23 01 19 :  Indices boursiers : oui, mais... 

Souvenez-vous de cet article de 2018

L'année 2020 verra-t-elle le krach de comptabiliarisation ?

PROPOSITION D'ARTICLES A L'AGEFI SUISSE

26 09 19 : De la singularité comptable à l’obligation d’habilité financière ?

28 10 19 : Approche technique des Fonds de Stabilisation Boursiers Régionaux (FSBR)©

Ecorama du 10 janvier 2019  : Ces 10 entreprises qui tiennent la France !

C'est la face cachée, ou le côté vieux monde, de la "start-up nation". Les fleurons du CAC 40 (Total, Danone, Vinci, Axa, BNP Paribas, LVMH...) pèsent de tout leur poids sur le pouvoir politique pour parvenir à leurs fins. Leurs leviers : le lobbying, les réseaux, le mécénat, le pantouflage et l'entrisme. Le point de vue de Franck Dedieu, directeur adjoint de la rédaction de Marianne. Ecorama du 10 janvier 2019, présenté par David Jacquot sur Boursorama.com

Le 11 07 2019, preuve par 9 de l'intérêt de l'information boursière humainement responsable

Pour en comprendre l'origine :

ARTICLE PARU EN FRANCE DANS ECONOMIE MATIN  DU 26 MAI 18 : FONDS COMMUN DE PLACEMENT ACTION, SIMPLE CHAÎNE DE PONZI ?

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 25 NOVEMBRE 2016 : L'ENIGME DE LA LIQUIDITE FINANCIERE

« Toute vérité passe par trois phases : d’abord elle est ridiculisée, puis elle est combattue et enfin elle est considérée comme évidente » Arthur Schopenhauer.

Pourquoi, comment ou combien ?
Combien ? Parce que tous les frais basés sur les cours de la Variation Spéculative du Jour sont gonflés à l'hélium du choix comptable.
Choix comptable qui fabrique volontairement cette situation. Situation, support de désinformation, d'abus de confiance et d'escroquerie des épargnants et des Etats.

Et si le calcul de l'ISF était faux ?
 
Cette question mérite d'être posée et approfondie par les juristes et les professionnels car comment taxer un patrimoine qui n'existe pas et qui ne peut exister dans sa valorisation financière et fiscale actuelle ? Comment prendre comme référence patrimoniale des cours de bourse alors que ces derniers ne sont pas réalisables par l'ensemble des personnes taxées .
Mieux, si l'ensemble (ou même une minorité) des personnes taxées voulait vendre les titres, cela se traduirait mécaniquement par une baisse plus que significative (krach) de la valeur des titres boursiers.
La seule base correcte pour une estimation ne serait-elle pas dans l'utilisation du cours VHR ?

Pour rappel

L'extrapolation actuelle d'un cours réalisé lors d’un échange de peu de titres à une heure précise à tous les titres est, indépendamment de relever de l’abus de confiance et de l’escroquerie dans certains cas (la majorité), à la base de la volatilité (fortes hausses et fortes baisses) des marchés. C'est sur cette volatilité fabriquée par le choix inapproprié d'une seule norme comptable (mark to market) que les marchés dérivés spéculatifs trouvent leur terrain de jeux et de destruction SOCIOECOPOFI (SOCIOlogique, ECOnomique, POlitique et FInancière).

En Bourse, les normes IAS 39 offrent trois possibilités (options) comptables :

1) Première option : Le Mark-to-Market lorsqu’il existe un marché actif. Vu la faiblesse des volumes échangés en Bourse, il est plus que permis de remettre en cause cette option dans le domaine Boursier. Et pourtant, c’est bien cette option, en violation totale du principe d’égalité des porteurs de parts, qui est choisie et certifiée par les Commissaires aux comptes. En synthèse les Commissaires aux comptes certifient que les performances réalisées par une très faible minorité de porteurs de parts peuvent être extrapolées à tous les porteurs de parts. Ce faisant, ces performances fictives pour tous les porteurs de parts sont à la base de la création de la volatilité des marchés financiers, des marchés dérivés et des dérives des marchés dérivés. Eh oui ! Imaginez vous que la valorisation quotidienne de votre patrimoine dépend du chiffre qu’ont gagné ou perdu les spéculateurs boursiers à 17h30. Quelle variation de valorisation quotidienne ! Quelle volatilité ! 

2) Deuxième option : le Mark-to-Comparison En l’absence de marché actif, on peut valoriser en observant la valeur des actifs similaires. Pensez-vous qu’une valeur issue d’un échange de faible volume, soit une valeur d’un actif similaire ? Pensez-vous que l’on puisse considérer que vous avez gagné (ou perdu) le même montant que les joueurs qui ont gagné au casino à 17h30 ?

3) Troisième option : Le Mark-to-Model. Dans cette option, le prix peut être obtenu par des techniques de valorisation interne. A la place d’extrapoler à tous les porteurs de parts les gains ou les pertes réalisés par une très faible minorité, pourquoi ne pas prendre comme base de valorisation comptable la répartition de la valeur des gains ou pertes des spéculateurs à tous les porteurs de parts ? Ne serait-ce pas moins déstabilisateur que le système actuel ? Ne serait-ce pas plus logique en terme juridique ? Ne serait-ce pas plus honnête ?

Pour l'indice CAC 40, la variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes échangés de tous les constituants de l'indice. Le flottant de l'indice CAC 40 est la somme des flottants de ses constituants. La formule est:

La variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes selon la formule:

09 04 20 DERNIER COURRIER ENVOYE AU MINISTRE LE MAIRE

Huit courriers envoyés à Monsieur Le Maire en recommandé avec AR anticipant cette crise .

Huit courriers proposant une solution boursière stabilisatrice pour l'Etats et les entreprises cotées.

ENSEMBLE DES COURRIERS

Mes articles parus dans l'Agefi Suisse.

22 06 18 : De l'obligation de résonance financière ?

25 06 18 Bourse, l'heure des choix ?

18 06 18 : Tout va bien, oui mais...

06 04 18 Médias : le monde financier à l'envers

14 06 18 : Oui, les fonds communs de placement sont des chaînes de Ponzi

04 06 18 : 2020, krach de la comptabiliarisation ?

26 05 18 : Fonds commun de placement action, simple chaîne de Ponzi ?

ARTICLE DE PRESSE PARU LE 7 AVRIL 2018 DANS L'AGEFI SUISSE

Médias : le monde financier à l'envers

ARTICLE DE PRESSE PARU LE 20 MARS 2018 DANS L'AGEFI SUISSE

Europe, juste ce qu'il faut démocratiquement ou plus ?

ARTICLE DE PRESSE PARU LE 20 FEVRIER 2018 DANS L'AGEFI SUISSE

Investissements : éthique, quelle éthique ?

CET ARTICLE A ETE ENVOYE A L'AGEFI SUISSE LE 1er FEVRIER AVANT LES FORTES BAISSES

L'année 2020 verra-t-elle le krach de la comptabiliarisation © ?

ARTICLE DE PRESSE PARU LE 31 JANVIER 2018 DANS L'AGEFI SUISSE

Financiarisation ou comptabiliarisation© ?

ANNEE 2017

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 12 DECEMBRE 2017

Fonds de placements: commedia dell’arte et coussin

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 21 NOVEMBRE 2017

DE L'ESPRIT DES INVESTISSEMENTS RESPONSABLES A L'HUMANITY INVEST

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 15 NOVEMBRE 2017

L'INDICE DE CREDIBILITE DE REALISATION DES PERFORMANCES ANNONCEES

PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 27 SEPTEMBRE 2017

MARCHES FINANCIERS : LIQUIDITES, FLUIDITE OU VISCOSITE ?

PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 22 SEPTEMBRE 2017

FONDS DE PLACEMENT : LA JUSTE APPRECIATION DES RISQUES JURIDIQUES ET LITIGES FINANCIERS

ARTICLE NON PARU DANS LA PRESSE VOLONTAIREMENT 22 07 17

FONDS COMMUN DE PLACEMENT OU FONDS COUILLON DE PLACEMENT ?

PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 6 AVRIL 2017

PRODUITS STRUCTURES OU DERIVES STRUCTUREES ?

ANNEE 2016

PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 25 NOVEMBRE 2016

L'ENIGME DE LA LIQUIDITE FINANCIERE

FONDS DE STABILISATION BOURSIER OU Comment résoudre la crise grecque par les effet boursiers ?

ET

Et si on pouvait relancer l'économie en diminuant la dette ?

14 05 13

http://www.economiematin.fr/les-experts/item/4674-solutions-relance-economie-confiance-bourse/?utm_source=newsletter&utm_medium=Email&utm_campaign=NL-2013-05-14

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AUTRES ARTICLES DE PRESSE PARUS :

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE DU 15 DECEMBRE 2016

A PROPOS DE L'AUTOREGULATION FINANCIERE

L'article de l'AGEFI étant paru sans la formule d'autorégulation, si vous désirez prendre connaissance de celle-ci c'est ICI

"DU SAVOIR-FAIRE HORLOGER « SWISS MADE »

A L’INNOVATION DE L’HORLOGERIE FINANCIERE « SWISS MADE »"

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE EN DATE DU 25 08 15

L'avènement de la juste finance

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE EN DATE DU 12 04 15

Le prix doit être reconsidéré

ARTICLE PARU DANS L'AGEFI SUISSE EN DATE DU 8 04 15

Que diriez-vous du BourseLeaks après HSBCLeaks et SwissLeaks ?

ARTICLE PARU DANS ECONOMIE MATIN EN DATE DU 5 02 15

Comment résoudre la crise grecque par les effet boursiers ?

Et si le calcul de l'ISF était faux ? Et si vous pouviez le remettre en cause ?

Cette question mérite d'être posée et approfondie par les juristes et les professionnels car comment taxer un patrimoine qui n'existe pas et qui ne peut exister dans sa valorisation financière et fiscale actuelle ? Comment prendre comme référence patrimoniale des cours de bourse alors que ces derniers ne sont pas réalisables par l'ensemble des personnes taxées .
Mieux, si l'ensemble (ou même une minorité) des personnes taxées voulait vendre les titres, cela se traduirait mécaniquement par une baisse plus que significative (krach) de la valeur des titres boursiers.
La seule base correcte pour une estimation ne serait-elle pas dans l'utilisation du cours VHR ?

Rendez-vous sur : www.agencedecotationihr.com

Autres articles de presse

AMF, abus de confiance et/ou escroquerie ? 29 08 13

http://www.economiematin.fr/news-autorite-marches-financiers-bourse

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Une histoire de la bourse 20 mai 2013

http://www.economiematin.fr/les-experts/item/4743-marches-bourse-evolution-produits-financiers/?utm_source=newsletter&utm_medium=Email&utm_campaign=NL-2013-05-20

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CAC 40 2465,46 3736,15 1,33 3 485 262 340 855 225 781 010 0,005
             
ACCOR 24 42,65 -2,7 1 154 823 147 855 500 -0,021
CREDIT AGRICOLE 5,9 9,961 0,86 9 053 955 973 957 986 0,008
AIR LIQUIDE 51,5 86,46 1,65 1 050 402 106 598 609 0,016
ALSTOM 14,8 41,905 2,34 2 136 445 173 635 524 0,029
ALCATEL-LUCENT 0,87 2,316 1,58 22 192 651 2 303 919 484 0,015
DANONE 32,29 44,505 1,16 2 113 913 174 391 111 0,014
BNP PARIBAS ACT.A 20,3 50,32 0,28 4 081 513 163 878 302 0,007
CARREFOUR 22,06 35,32 0,86 2 069 094 219 741 687 0,008
CAP GEMINI 21,12 38,9 0,04 1 153 975 236 928 425 0,000
AXA 5,7 14,04 1,34 5 893 661 621 897 147 0,013
DEXIA 1,1 3,371 0,9 3 833 825 1 438 978 864 0,002
VINCI 22 38,9 1,03 2 377 454 224 458 508 0,011
EADS 8,12 17,875 -0,31 1 943 683 217 098 641 -0,003
EDF 26,55 36,06 0,75 1 019 009 121 068 163 0,006
ESSILOR INTL. 26,08 49,55 1,29 641 605 39 158 811 0,021
BOUYGUES 21,765 35,4 0,07 1 206 442 274 056 370 0,000
TOTAL 31,52 40,725 1,34 5 376 366 178 666 584 0,040
FRANCE TELECOM 14,885 15,3 -0,65 13 024 122 380 454 725 -0,022
SOCIETE GENERALE 18,24 38,89 1,73 3 708 562 174 623 730 0,037
GDF SUEZ 22 26,3 1,76 3 846 136 295 105 567 0,023
LAFARGE 27,5 51,3 2,09 1 058 249 85 101 715 0,026
LVMH 38,1 96,58 3,42 1 593 285 55 248 266 0,099
MICHELIN 22,69 60,98 1,35 571 401 135 230 505 0,006
LAGARDERE S.C.A. 19,11 27,79 -0,52 293 827 261 827 874 -0,001
ARCELORMITTAL 12,575 26,135 5,68 14 892 407 278 408 136 0,304
L'OREAL 46 82,9 2,28 972 123 70 216 614 0,032
PPR 31,06 107,8 1,08 645 193 62 997 373 0,011
PERNOD RICARD 38,6 67,32 1,49 1 210 701 115 289 311 0,016
RENAULT 10,16 34,06 3,56 2 672 262 227 870 711 0,042
SANOFI-AVENTIS 36,06 50 0,87 3 678 066 174 628 719 0,018
SUEZ ENVIRONNEMENT 9,7