ITALIE : FTSE MIB

Ce site propose une cotation boursière répondant strictement aux principes juridiques. En effet, l'information boursière actuelle est erronée et non adaptée aux épargnants et investisseurs non avertis

Information Indice FSTE MIB

CE SITE A FAIT L'OBJET D'UNE INFORMATION TOTALE AUPRES DE L'AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS FRANCAISE.

NOTAMMENT EN DATE DU 10 06 11 AUPRES DE SON PRESIDENT JEAN-PIERRE JOUYET.

MONSIEUR JOUYET A REPONDU ETRE "PARTICULIEREMENT INTERESSE" EN DATE DU 24 08 11. Voir courrier de réponse

ET LA REPONSE DE SON SUCCESSEUR MONSIEUR RAMEIX, VIA MONSIEUR FRANCOIS DENIS DU PEAGE, QUI ECRIT "OPPORTUN" EN DATE DU 16 09 13. Voir courrier de réponse

Ces courriers prouvent indéniablement l'honnêteté des présidents Jean-Pierre JOUYET et Gérard RAMEIX

Souvenez-vous : Article " Marchés financiers: l’ivresse des sommets"

"Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, commentant les pratiques de fonds d’investissement, sans les nommer. Ceux-ci promettent une liquidité illimitée, c’est-à-dire la possibilité pour l’épargnant de revendre son placement à tout moment, alors qu’ils détiennent eux-mêmes des actifs « fondamentalement illiquides », impossibles à céder rapidement. « Ces fonds sont bâtis sur un mensonge », a martelé le patron de la Bank of England. Ils menacent surtout de créer un mouvement de panique si la défiance surgit brutalement, entraînant des retraits massifs de l’épargne investie."

La Variation Humainement Responsable (VHR) mentionnée en complément informationnel à l’indice officiel n’extrapole pas la hausse ou la baisse boursière réalisée par un petit nombre de porteurs à tous les porteurs de titres, mais divise, en parfait respect du principe juridique d'égalité des porteurs de parts, le gain ou la perte du jour sur l’ensemble des porteurs de parts. Trouvez-vous normal que la valorisation quotidienne de votre patrimoine dépend du chiffre qu’ont gagné ou perdu les spéculateurs boursiers à 17h30 ? Trouvez-vous normal de subir des frais et impôts calculés sur cette aberration ?

Le tableau ci-dessous a été réalisé à partir des cours de clôture issus de la plateforme de négociation de NYSE Euronext.

Afin de vous donner une base de référence informative en cas de crise boursière, nous avons choisi, pour information, d’inclure le cours du 9 Mars 2009.

Dans les faits, le cours officiel - qui est le cours de la Variation Spéculative du Jour (VSJ) - est litigieux voire trompeur.

Les informations ci-dessous , étant dépendantes de la qualité des informations disponibles sur internet et notamment sur les sites Euronext, abcbourse, Boursorama, peuvent comporter des imperfections momentanées. L'essentiel est dans la compréhension de la logique décrite. Pour rappel, la cotation IHR (Information Humainement Responsable), même si elle est la seule à répondre aux critères juridiques, ne peut en aucune façon être considérée comme une information légale...pour l'instant. A n'en pas douter, l'ampleur et la cyclicité des crises boursières ayant comme base principale la désinformation financière boursière actuelle, rendront obligatoire la publication du cours IHR et ainsi le respect de la loi sera enfin une réalité.

MISE A JOUR TERMINEE POUR 19h30... SAUF CAS EXCEPTIONNEL

LE DELAI DE MISE A JOUR EST DU A L'ATTENTE DE LA PUBLICATION DES VOLUMES DE TITRES DE FIN DE SEANCE

EN TEST JUQU'AU 31 12 20

Tableau au 23 10 20 Source YAHOO / Date du dernier contrôle des volumes et flottants 13 10 20. Prochain contrôle en mi-novembre.

FTSE MIB Variation Spéculative du jour : 1,09%  / FTSE MIB en Variation Humainement Responsable prenant en compte la faiblesse des volumes échangés : 0,03%

Pour l'indice FTSE MIB, la variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes échangés de tous les constituants de l'indice. Le flottant de l'indice FTSE MIB est la somme des flottants de ses constituants. La formule est:

La variation humainement responsable est la variation officielle pondérée par les volumes selon la formule:

Par souci de cohérence, nous avons pris comme référence le % de désinformation le plus faible lorsque le flottant était supérieur à 10% comme base de pondération de la VSJ (Variation Spéculative du Jour), aujourd'hui c'est 96,90% pour PIRELLI & Cie.

1,09(%) - 96,90% = 0,03%

L'effet de levier entre la Variation Humainement Responsable et la Variation Spéculative du Jour a été de 36,33.

Qui dit mieux !

Monsieur Claude BEBEAR, président d’honneur d’Axa, dans La Tribune du 25 août 2009 : « Cela n’a aucun sens de comptabiliser dans l’instant une valeur de marché qui ne reflète pas la valeur des actifs. Cela accélère la formation de bulles ou la production de krachs sans donner une image fidèle des entreprises. Il faut aussi réglementer les agences de notation dont les notes ne sont pas suffisamment transparentes et lisibles. Cela frise parfois la malhonnêteté. »

Et si le % de désinformation ou l'effet de levier pouvait être un indice "Pyramide de Ponzi" ?

Informations prises à 18h52'.

Le contrôle des volumes totaux et des flottants des titres ci-dessous se faisant mensuellement, il peut y avoir des variations importantes des volumes lors des mises à jour. C'est tout l'intérêt de ce site qui reste à ma connaissance sans égal. Cela dit, la marge d'erreur existe car obtenir une information cohérente sur les flottants semble des plus ardues.

Suivant les cas, pour les ordinateurs portables, n'oubliez pas de mettre en plein écran, merci. 

ISIN Cotations du jour

23/10/2020
Dernier Cours du Jour Variation Officielle en % Volume Echangé Jour Flottant en nombres de titres négociables Calcul Variation VHR en % % de désinformation (VSJ / VHR) Flottant % = Pourcentage de titres réellement négociables Volume Total Titre + Bas Jour
IT0001233417 A2A A2A 1,160 1,710% 5 586 554 1 542 731 218 0,00619% 99,64% 49,24 3 132 905 277 1,135
IT0004056880 AMP AMPLIFON 32,270 0,440% 624 761 121 948 236 0,00225% 99,49% 53,21 229 180 514 31,880
IT0003506190 ATL ATLANTIA 14,450 0,700% 995 390 459 744 913 0,00152% 99,78% 55,67 825 783 990 14,280
IT0003261697 AZM AZIMUT 15,780 1,350% 576 845 115 381 565 0,00675% 99,50% 80,54 143 254 497 15,570
IT0001031084 BGN BANCA GENERALI 26,600 -0,150% 172 288 56 913 517 -0,00045% 99,70% 48,71 116 851 637 26,220
IT0004776628 BMED BCA MEDIOLANUM 6,300 0,320% 856 327 212 418 125 0,00129% 99,60% 28,65 741 296 576 6,260
IT0000066123 BPE BPER BANCA/BANCA POPOLARE EMILIA ROMANA 1,204 1,430% 22 287 474 1 241 897 120 0,02566% 98,21% 87,87 1 413 263 512 1,193
IT0005218380 BAMI BANCO BPM 1,679 2,000% 34 357 087 1 436 705 140 0,04783% 97,61% 94,82 1 515 182 126 1,632
IT0001347308 BZU BUZZI UNICEM Action A 20,660 -0,340% 253 636 71 247 935 -0,00121% 99,64% 43,09 165 349 149 20,610
NL0015435975 CPR DAV CAM MIL CAMPARI  9,260 0,130% 1 260 144 541 613 284 0,00030% 99,77% 46,63 1 161 600 000 9,220
NL0010545661 CNHI CNH INDUSTRIAL Action A 7,270 1,850% 4 287 001 982 518 882 0,00807% 99,56% 72,01 1 364 400 196 7,120
IT0003492391 DIA DIASORIN 188,000 -2,390% 159 068 22 582 477 -0,01683% 99,30% 40,36 55 948 257 187,800
IT0003128367 ENEL ENEL 7,570 1,600% 13 398 000 7 767 319 329 0,00276% 99,83% 76,40 10 166 679 946 7,430
IT0003132476 ENI ENI 6,440 1,620% 16 677 880 2 434 431 831 0,01110% 99,31% 66,99 3 634 185 330 6,360
NL0012059018 EXO EXOR 48,650 2,530% 527 388 103 890 835 0,01284% 99,49% 43,11 241 000 000 47,210
NL0011585146 RACE FERRARI Action A 160,500 -0,310% 343 237 124 526 572 -0,00085% 99,72% 64,21 193 923 499 157,800
NL0010877643 FCA FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 11,100 1,200% 10 367 093 1 085 043 119 0,01147% 99,04% 68,94 1 573 949 512 10,960
IT0000072170 FBK FINECOBANK 11,560 -0,090% 1 611 869 608 715 485 -0,00024% 99,74% 99,86 609 554 043 11,490
IT0000062072 G GENERALI ASS 12,060 0,960% 2 545 617 1 354 074 932 0,00180% 99,81% 85,92 1 576 052 047 11,930
IT0001250932 IP HERA 2,896 0,070% 1 302 768 860 434 219 0,00011% 99,85% 57,77 1 489 538 745 2,876
IT0001078911 GRP INTERPUMP GROUP 33,140 1,530% 233 157 67 680 038 0,00527% 99,66% 62,16 108 879 294 32,500
IT0000072618 ISP INTESA SANPAOLO Action A 1,561 1,590% 82 438 494 18 485 878 353 0,00709% 99,55% 95,14 19 430 463 305 1,543
IT0005090300 INW INWIT 9,120 -0,330% 602 735 323 136 106 -0,00062% 99,81% 33,65 960 200 000 9,090
IT0005211237 IG ITALGAS 5,160 1,980% 1 145 488 454 457 254 0,00499% 99,75% 56,17 809 135 502 5,030
IT0003856405 LDO LEONARDO 4,766 2,270% 5 486 760 400 406 479 0,03111% 98,63% 69,26 578 150 395 4,622
IT0000062957 MB MEDIOBANCA 6,570 0,920% 2 810 392 605 394 394 0,00427% 99,54% 68,23 887 233 447 6,500
IT0004965148 MONC MONCLER 38,940 4,400% 1 643 016 190 782 417 0,03789% 99,14% 73,85 258 352 624 37,480
IT0005366767 NEXI NEXI 14,920 0,470% 1 715 128 417 723 333 0,00193% 99,59% 66,54 627 777 777 14,730
IT0005278236 PIRC PIRELLI & C 4,110 8,640% 13 906 345 448 330 000 0,26800% 96,90% 44,83 1 000 000 000 3,824
IT0003796171 PST POSTE ITALIANE 7,590 -0,180% 1 755 910 461 545 749 -0,00068% 99,62% 35,34 1 306 110 000 7,580
IT0004176001 PRY PRYSMIAN 24,960 1,010% 781 626 245 609 516 0,00321% 99,68% 91,60 268 144 246 24,460
IT0003828271 REC RECORDATI ORD 47,750 1,360% 274 388 97 479 948 0,00383% 99,72% 46,61 209 125 156 46,870
IT0005252140 SPM SAIPEM 1,468 1,630% 10 390 635 541 554 224 0,03127% 98,08% 53,57 1 010 966 841 1,440
IT0003153415 SRG SNAM 4,344 1,970% 5 589 198 1 930 465 750 0,00570% 99,71% 57,05 3 383 927 996 4,251
NL0000226223 STM STMICROELECTONICS 28,610 -0,170% 1 817 245 641 811 697 -0,00048% 99,72% 70,44 911 204 420 28,150
IT0003497168 TIT TELECOM ITALIA Action A 0,319 -1,640% 152 187 903 9 280 333 135 -0,02689% 98,36% 61,04 15 203 122 583 0,316
LU0156801721 TEN TENARIS 4,429 0,910% 3 340 511 466 010 040 0,00652% 99,28% 39,47 1 180 536 830 4,383
IT0003242622 TRN TERNA 5,980 1,180% 3 182 518 1 409 906 792 0,00266% 99,77% 70,14 2 009 992 000 5,860
IT0005239360 UCG UNICREDIT 6,950 1,940% 15 660 608 2 092 058 711 0,01452% 99,25% 93,51 2 237 261 803 6,830
IT0004810054 UNI UNIPOL 3,416 -2,340% 2 390 215 413 910 527 -0,01351% 99,42% 57,69 717 473 508 3,406

AUX PROFESSIONNELS QUI DOUTENT ENCORE DES REALITES DE L'INFORMATION HUMAINEMENT RESPONSABLE

DERNIERE DECISION JURIDIQUE

MISE EN LIGNE LE 28 09 20

Lu sur PATRIMOINE 24 "La Cour rejette le pourvoi effectué par un CGP, à l’encontre de l’arrêt rendu par la CA de PARIS, le 9 janvier 2018 qui le condamne à réparer à hauteur de 80 % , le préjudice fiscal, pour perte de chance, subi par l’un de ses clients, investisseur DTD."

Cette décision est très importante, car elle pourrait être l'une des références juridiques qui pourraient être appliquées lorsque les conditions des commercialisations, des conseils et des ventes d'OPCVM feront l'objet de poursuites juridiques pour pertes de chances, abus de confiance et escroquerie. Vous doutez de mes propos ? Pour rappel, dans 99,99% des cas de ventes d'OPCVM, il y a échange de cash contre des valorisations comptables gonflées à plus de 90%.

QUI PEUT ENCORE DOUTER QU'A LA PERTE DE CHANCE SE CUMULENT L'ABUS DE CONFIANCE ET L'ESCROQUERIE ? Référence ICI

Un bon mensonge doit avoir toutes les apparences de la vérité et doit être conforme au mode de pensée de celui à qui il s'adresse.

Dans un autre cadre, mais confirmant l'obligation d'information loyale et sincère, trois transactions conclues avec des CIF portant sur des manquements aux obligations d'information loyale et sincère dans la documentation remise aux clients.
Décision de la Commission des sanctions du 3 juillet 2020 n°19-07.
Décision de la Commission des sanctions du 26 juin 2020 n°19-12.

Pour rappel, le seul enseignement du cours de fermeture des marchés est qu'il n'y avait plus d'acheteur à ce cours.

Dès lors, malgré les enseignements et mea-culpa post crise, comment continuer d'utiliser le cours de fermeture des marchés financiers comme seule référence de valorisation comptable pour les fonds communs de placement ou comme référence financière générique pour l'ensemble des titres en libre circulation (flottant) ? Comment parler de marché haussier ou baissier ? Dans certains cas, cette hérésie ne serait-elle pas qualifiable en termes juridiques de perte de chance, d'abus de confiance et d'escroquerie ? Et si elle l'était dans tous les cas ?

Les graphiques ci-dessous sont des graphiques professionnels d'analyse voire de prospective.

Ces graphiques permettent de visualiser l’évolution au jour le jour de l’indice boursier.
 
- Évolution en valeur : Précision sémantique : Bien que la valeur soit une notion d'approche économique, la valorisation une application de règles comptables et le prix une réalité financière ; c'est volontairement que le graphique stipule Évolution CAC en Valeur. Il a volontairement été privilégié la notion de répercussions économiques au détriment de la valorisation comptable.
- Tendance (projection de l’évolution future basée sur les données depuis le début de l’année)
- Evolution théorique de la valeur basée sur un taux d’accroissement annuel de 10%
- Évolution de la variation journalière constatée à la clôture de la séance boursière (VSJ)
- Évolution de la variation journalière corrigée par le nombre de titres échangés lors de la séance boursière (VHR)
- L’objectif est de mettre en exergue l’écart entre la variation boursière annoncée lors de la clôture de la séance (évolution fictive car basée sur un très faible volume de titres échangés) et la variation effective calculée sur la base du nombre total de titres échangés.

Suite à des propositions de professionnels, les résolutions des graphiques ont été changées et un nouveau graphique est publié.

Les graphiques ci-dessous démontrent l'amplitude des effets des valorisations comptables mark to market dans les variations quotidiennes des indices, dont le FTSE MIB. L'indice FTSE MIB est bien un indice boursier de structure comptable et non de réalité financière.

À gauche, les variations comptables officielles du FTSE MIB (en rouge) pouvant aller de +10% à -15% qui alimentent quantité de dérives de produits et raisonnements présentés à tort comme ayant une réalité financière ; à droite, les Variations financières Humainement Responsables© dites VHR © du FTSE MIB (en bleu) qui pondèrent, en parfait respect du principe juridique "d'égalité des porteurs", les variations des actions du FTSE MIB par la faiblesse des volumes échangés qui peuvent passer de + 6% à -1%. Je vous propose de constater que les variations VHR (Variation Humainement Responsable) ont toujours été très stables en pleine crise, là où les Variations Spéculatives comptables du Jour dites VSJ © ont été des plus volatiles et destructrices. Et pour cause, les variations comptables relèvant de la seule utilisation de la règle comptable mark-to-market (dite valeur de marché)*, reconnue par l'ensemble des autorités financières et comptables comme litigieuse dans son application financière, génèrent une volatilité de plus de 90% du FTSE MIB. Volatilité qui sert, entre autres, aux dérives des marchés dérivés .

* la règle comptable mark-to-market (dite valeur de marché) consiste à prendre le cours de fermeture du jour comme référence de valorisation COMPTABLE pour l'ensemble des mêmes actions. Il est évident que cette approche comptable des plus simpliste doit faire l'objet d'un retraitement financier professionnel. Et pour cause, le seul enseignement du cours de Bourse de fermeture étant qu'il n'y avait plus d'acheteur à ce cours, prendre ce cours et lui donner directement ou indirectement un rôle de prix ou de support de valorisation comptable est absurde. À titre "pédagogique", pourrait-on dire (faire croire) à tous les possesseurs d'un billet d'un jeu quelconque qu'ils auraient gagné le même montant que le (les) dernier(s) gagnant(s) du jour ?

 

Si vous êtes une compagnie d'assurances, pourquoi ne pas intégrer un profil vierge de passif éthique et juridique ?

Etc..

Souvenez-vous :

FTSE MIB à 23836,16 la fermeture du 2 janvier 2020 / FTSE MIB à la fermeture du 22 octobre 2020 à 19285,41 soit -19,09%   

La baisse du FTSE MIB depuis le 2 janvier de -19,09% corrigée de l'indice de pondération du jour de 96,90%* devient une baisse en Variation Humainement Responsable de -0,59%.

*Le % de désinformation le plus faible du tableau dans le tableau (96,90% sur les titres PIRELLI & Cie) pour les échanges de plus de 10% du flottant.

La variation IHR (Information Humainement Responsable) met en exergue l'importance d'une gestion active et réactive quotidienne des volumes de titres détenus en gestion. Faute de cela, il est vendus et commentés des mouvements présentés comme "boursiers" qui n'ont aucune pertinence financière. Plus de 90%, tel est le taux minimum quotidien de distorsion des réalités et possibilités financières. L'application non raisonnée de la norme comptable mark-to-market est notre "glyphosate". Demain, sans réaction des professionnels en faveur de l'Information FInancière Humainement Responsable (IFIHR© et INFIHR©), le scandale financier du "glyphosate" comptable mark-to-maket fera la une de la presse et le plein des Tribunaux. Quel professionnel pourra dire qu'il ne savait pas ? Quelle assurance acceptera de couvrir ces errements non-professionnels ? Bâtir sur le retour du raisonnable et du responsable, tel est ce qui a été préparé depuis plusieurs années. Tel est ce que je propose aux notaires, experts-comptables / commissaires aux comptes et autres prestataires financiers qui ne voudraient pas ou plus participer à des faits juridiques relevant de la perte de chance, de l'abus de confiance et de l'escroquerie des épargnants non avertis.

Agir dans l'intérêt des épargnants et de l'Etat est encore possible, la prochaine crise systémique arrivée le sera-t-il encore ?

Je pense qu'il est grand temps qu'une offre financière alternative Humainement Responsable soit ORGANISEE et proposée aux épargnants.

EN CAS DE BESOIN : Tel 06 70 32 70 15 ou 00 33 6 70 32 70 15

Le FTSE MIB est un INDICE PROFESSIONNEL calculé en fonction de la règle comptable mark-to-market, règle QUI N'A AUCUNE REALITE FINANCIERE.

Pour les non professionnels et les épargnants, le cours de protection juridique et financière du Cac 40 est le cours de la Variation Humainement Responsable (VHR).

La variation VHR est la seule qui respecte le principe juridique d’égalité des porteurs de parts.

A VOTRE AVIS, 26 05 18 : Fonds commun de placement action, simple chaîne de Ponzi ?

Pour rappel : Les fonds communs de placement ne sont pas des produits financiers.

Précision : Pour les professionnels qui commercialisent des fonds communs de placement qui ne respectent pas une certaine cohérence entre les volumes détenus et les volumes échangés quotidiennement sur les marchés

Les fonds communs de placement sont des copropriétés valorisées par la règle comptable mark-to-market. Règle qui n'a aucune obligation (et n'a pas) de pertinence financière. Dès lors, sans une analyse professionnelle de la cohérence des performances financières annoncées, la qualification des faits juridiques peut aller jusqu'à l'abus de confiance et l'escroquerie des épargnants.

- Le % de désinformation VSJ/VHR repris dans le tableau ci-dessous constitue l'Indice de Risque Juridique Avéré (IRJA) lors de tous conseils, toutes prescriptions ou ventes de fonds communs de placement . Quotidiennement, vous pourrez constater que cet indice descend rarement en dessous de 95%...

- L'Indice de Crédibilité de Réalisation des Performances Annoncées (ICRPA) est la différence entre une information qui pourrait être estimée crédible à 100% et l'Indice de Risque Juridique Avéré (IRJA). Cet indice est rarement supérieur à 5%...

- L'Indice de Crédibilité d'Equivalence Financière (ICEF) est égal à 100%-VHR

Monsieur Claude BEBEAR, président d’honneur d’Axa, dans La Tribune du 25 août 2009 : « Cela n’a aucun sens de comptabiliser dans l’instant une valeur de marché qui ne reflète pas la valeur des actifs. Cela accélère la formation de bulles ou la production de krachs sans donner une image fidèle des entreprises. Il faut aussi réglementer les agences de notation dont les notes ne sont pas suffisamment transparentes et lisibles. Cela frise parfois la malhonnête.